罕見！資產超7000億上市銀行"爆雷"：巨虧40億

2019年上半年，在銀行業績普遍好轉之際，卻有個別銀行爆雷了。

　　8月20日，在港交所上市的錦州銀行（00416）發布業績預警，讓市場大驚失色。

　　錦州銀行預計2018年凈虧損40億元至-50億元；同時預計2019年上半年虧損5-10億元。

　　而就在2017年，錦州銀行錄得凈利潤約90億元，基本上可以說日賺2400多萬元。次年便淪為日虧近1000萬元。

　　“爆雷”的年報，延期超140天

　　值得一提的是，錦州銀行今年曾兩度延期發布年報，并發生審計機構辭職事件，成為最受業內關注的上市銀行之一。

　　2019年4月，錦州銀行對外表示將延遲發布2018年業績，并無法預計何時公布。同時，錦州銀行宣布停牌，以等待業績披露。截至停牌前，其股價為7港元/股，總市值達545億元。

　　一般而言，按照港交所規定，所有上市公司應在3月31日之前披露上年年報。

　　5月14日，錦州銀行再度公告延期披露2018年年報，同時透露了年報延期披露的原因：

　　錦州銀行需要提供截至2018年底與某些客戶間未了結融資活動的相關資料和文件，以完成有關2018年業績審核程序。

　　審計師需要上述資料來證實上述交易的商業邏輯及其真實性、合理性和還款來源，并最終與錦州銀行就相關資產撥備的計提方案，達成一致。

　　最終，兩者之間未能達成一致。

　　令人錯愕的是，2019年5月31日，錦州銀行的審計機構：安永會計師事務所宣布辭職。

　　對于辭職原因，安永在辭任函中表示，在進行錦州銀行2018年年報審計期間，安永注意到有跡象顯示，錦州銀行向其機構客戶發放的某些貸款實際用途與其信貸文件中所述的用途不一致。

　　也就是說，安永對錦州銀行一些貸款的真實性、真實性保持懷疑，最終沒有簽字。

　　一名業內人士透露，審計機構通常由上市公司聘請，亦從上市公司處取得報酬，若非實在風險太大，一般都會盡可能與公司協商，核數師辭職絕對是小概率事件。

　　曾是遼寧最大的上市公司，總資產超7000億

　　公開資料顯示，錦州銀行總部位于遼寧省錦州市，2015年完成赴港上市，是當地規模最大的上市公司。截止2018年6月30日，總資產規模超7483億元。

　　上市后，錦州銀行業績一路狂飆，保持極好的成長性。

　　2013年至2017年期間，錦州銀行的營收規模累計增長近380%；歸母凈利潤從13.55億元增至89.77億元，增幅高達560%。一直到2018年中報，該行上半年實現歸母凈利潤規模也仍微增至42.30億元。

　　其中，2017年年報顯示，錦州銀行的營收，75.2%來自錦州地區，12.9%來自除錦州外的其他東北地區，也就是說，其營收來源9成出自東北地區。

　　錦州銀行如此強勁的賺錢能力，在經濟不景氣的東北地區太過于搶眼。

　　更為值得一提的是，錦州銀行的不良貸款率。不良貸款率往往是衡量金融機構信貸資產安全狀況的最主要指標之一。

　　2014年至2017年，錦州銀行的不良貸款率分別為0.99%、1.03%、1.14%、1.04%。絲毫不遜色于國有四大行（工農中建）。

　　僅從2017年來看，上述四大行中這一項最低的為中國銀行，為1.45%，仍高于錦州銀行0.41%。若分地區來看，四大行在東北地區的不良貸款率均高于其自身綜合不良率。

　　同樣以工商銀行（601398）為例，2017年在東北地區的不良貸款率達到2.67%，這一數字位列所有地區之首，同時也超過工行當年總行的不良貸款率。

　　從其他三大行的數據來看，其東北地區的不良貸款率同樣高于其自身綜合不良貸款率。

　　如此來看，2017年之前的錦州銀行不僅賺錢能力、成長性異常突出，風控能力亦異常強悍。

　　然而，這樣的異�！帮L光”在2018年4月，戛然而止。

　　“爆雷”前夕，錦州銀行迎來”白馬騎士”

　　在2018年年報“爽約”144天后，錦州銀行交出了“2018年巨虧40-50億元”的慘淡答卷，令行業震驚。

　　而就在業績“爆雷”前夕，錦州銀行迎來了央行信用增進、3家戰略性投資者入股。

　　在金融委辦公室召開會議研究維護同業業務穩定工作后，6月11日，錦州銀行發行的同業存單成為首個獲得央行信用增進的案例。

　　雖然獲得央行信用增進，但錦州銀行仍難擺脫困境。但，錦州銀行再度迎來一個化解風險的重要機遇。

　　7月28日，錦州銀行宣布引進戰略投資者，向工銀金融資產投資有限公司、信達投資、中國長城資管轉讓其持有的部分該行內資股。

　　其向工銀投資、信達投資轉讓的內資股分別占錦州銀行已發行總股份的10.82%、6.49%。此舉之后，工商銀行、信達投資將成為錦州銀行的第一、二大股東。

　　“白衣騎士”就位后，錦州銀行高管團隊迎來一波“大換血”。

　　據媒體報道，遼寧銀保監局已于8月2日根據《中國銀保監會中資商業銀行行政許可事項實施辦法》等有關規定，分別批復同意郭文峰、康軍、楊衛華、余軍擔任錦州銀行行長、副行長、副行長、首席財務官的任職資格。上述錦州銀行的新領導班子成員均來自工商銀行和信達投資。

　　對此，分析人士認為，在中小銀行出現階段性的流動性困難的情況下，由一些政策性的大行通過市場化的方式接管相對實力較弱的銀行，有助于改善市場信用不均衡的狀況。

　　在風險集中處置之后，錦州銀行的存續危機或暫時得到化解，但在分析人士看來，若要擺脫困局，迎來由衰轉盛轉折點，錦州銀行還需要更多努力。

　　巨虧40億，在上市銀行中實屬罕見

　　近期，各家上市銀行的2019年中報業績陸續披露，從總體來看，2019年上半年，上市銀行的業績普遍呈現好轉趨勢。

　　Wind數據顯示，截至8月21日，已有55家銀行披露2019年中報業績，其中，僅另一家東北銀行：吉林蛟河農商行一家出現虧損。

　　而資產規模超10萬億的郵儲銀行2019年上半年凈利潤增速更是逼近15%，實現凈利潤374.22億元，同比增長14.98%。

　　資產質量方面，郵儲銀行不良率下降，該行大幅度新增計提撥備。截至2019年上半年末，不良貸款率0.82%，較上年末減少0.04個百分點。

　　此外，招商銀行(600036)、平安銀行(000001)于2019年上半年的凈利潤增速亦高達13%、15.2%。

　　同時，城商銀行的中期業績也呈現出良好增長態勢。其中杭州銀行、寧波銀行(002142)利潤增速逾20%；江蘇銀行、長沙銀行業績增速也超過10%。

　　對比而言，錦州銀行預計2019年上半年凈虧損約5-10億元，這一業績在同行中實屬罕見。

　　對于業績凈虧損的原因，錦州銀行表示：

　　主要是因應對資產質量下行和不良資產未結清余額的增加；執行國際財務報告準則第9號（IFRS 9），采用預期損失模型，增加計提金融資產減值準備，以增強該行的風險抵御能力所致。 

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