2019年上半年，在銀行業(yè)績普遍好轉(zhuǎn)之際，卻有個別銀行爆雷了。

　　8月20日，在港交所上市的錦州銀行（00416）發(fā)布業(yè)績預(yù)警，讓市場大驚失色。

　　錦州銀行預(yù)計2018年凈虧損40億元至-50億元；同時預(yù)計2019年上半年虧損5-10億元。

　　而就在2017年，錦州銀行錄得凈利潤約90億元，基本上可以說日賺2400多萬元。次年便淪為日虧近1000萬元。

　　“爆雷”的年報，延期超140天

　　值得一提的是，錦州銀行今年曾兩度延期發(fā)布年報，并發(fā)生審計機構(gòu)辭職事件，成為最受業(yè)內(nèi)關(guān)注的上市銀行之一。

　　2019年4月，錦州銀行對外表示將延遲發(fā)布2018年業(yè)績，并無法預(yù)計何時公布。同時，錦州銀行宣布停牌，以等待業(yè)績披露。截至停牌前，其股價為7港元/股，總市值達(dá)545億元。

　　一般而言，按照港交所規(guī)定，所有上市公司應(yīng)在3月31日之前披露上年年報。

　　5月14日，錦州銀行再度公告延期披露2018年年報，同時透露了年報延期披露的原因：

　　錦州銀行需要提供截至2018年底與某些客戶間未了結(jié)融資活動的相關(guān)資料和文件，以完成有關(guān)2018年業(yè)績審核程序。

　　審計師需要上述資料來證實上述交易的商業(yè)邏輯及其真實性、合理性和還款來源，并最終與錦州銀行就相關(guān)資產(chǎn)撥備的計提方案，達(dá)成一致。

　　最終，兩者之間未能達(dá)成一致。

　　令人錯愕的是，2019年5月31日，錦州銀行的審計機構(gòu)：安永會計師事務(wù)所宣布辭職。

　　對于辭職原因，安永在辭任函中表示，在進行錦州銀行2018年年報審計期間，安永注意到有跡象顯示，錦州銀行向其機構(gòu)客戶發(fā)放的某些貸款實際用途與其信貸文件中所述的用途不一致。

　　也就是說，安永對錦州銀行一些貸款的真實性、真實性保持懷疑，最終沒有簽字。

　　一名業(yè)內(nèi)人士透露，審計機構(gòu)通常由上市公司聘請，亦從上市公司處取得報酬，若非實在風(fēng)險太大，一般都會盡可能與公司協(xié)商，核數(shù)師辭職絕對是小概率事件。

　　曾是遼寧最大的上市公司，總資產(chǎn)超7000億

　　公開資料顯示，錦州銀行總部位于遼寧省錦州市，2015年完成赴港上市，是當(dāng)?shù)匾?guī)模最大的上市公司。截止2018年6月30日，總資產(chǎn)規(guī)模超7483億元。

　　上市后，錦州銀行業(yè)績一路狂飆，保持極好的成長性。

　　2013年至2017年期間，錦州銀行的營收規(guī)模累計增長近380%；歸母凈利潤從13.55億元增至89.77億元，增幅高達(dá)560%。一直到2018年中報，該行上半年實現(xiàn)歸母凈利潤規(guī)模也仍微增至42.30億元。

　　其中，2017年年報顯示，錦州銀行的營收，75.2%來自錦州地區(qū)，12.9%來自除錦州外的其他東北地區(qū)，也就是說，其營收來源9成出自東北地區(qū)。

　　錦州銀行如此強勁的賺錢能力，在經(jīng)濟不景氣的東北地區(qū)太過于搶眼。

　　更為值得一提的是，錦州銀行的不良貸款率。不良貸款率往往是衡量金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的最主要指標(biāo)之一。

　　2014年至2017年，錦州銀行的不良貸款率分別為0.99%、1.03%、1.14%、1.04%。絲毫不遜色于國有四大行（工農(nóng)中建）。

　　僅從2017年來看，上述四大行中這一項最低的為中國銀行，為1.45%，仍高于錦州銀行0.41%。若分地區(qū)來看，四大行在東北地區(qū)的不良貸款率均高于其自身綜合不良率。

　　同樣以工商銀行（601398）為例，2017年在東北地區(qū)的不良貸款率達(dá)到2.67%，這一數(shù)字位列所有地區(qū)之首，同時也超過工行當(dāng)年總行的不良貸款率。

　　從其他三大行的數(shù)據(jù)來看，其東北地區(qū)的不良貸款率同樣高于其自身綜合不良貸款率。

　　如此來看，2017年之前的錦州銀行不僅賺錢能力、成長性異常突出，風(fēng)控能力亦異常強悍。

　　然而，這樣的異常“風(fēng)光”在2018年4月，戛然而止。

　　“爆雷”前夕，錦州銀行迎來”白馬騎士”

　　在2018年年報“爽約”144天后，錦州銀行交出了“2018年巨虧40-50億元”的慘淡答卷，令行業(yè)震驚。

　　而就在業(yè)績“爆雷”前夕，錦州銀行迎來了央行信用增進、3家戰(zhàn)略性投資者入股。

　　在金融委辦公室召開會議研究維護同業(yè)業(yè)務(wù)穩(wěn)定工作后，6月11日，錦州銀行發(fā)行的同業(yè)存單成為首個獲得央行信用增進的案例。

　　雖然獲得央行信用增進，但錦州銀行仍難擺脫困境。但，錦州銀行再度迎來一個化解風(fēng)險的重要機遇。

　　7月28日，錦州銀行宣布引進戰(zhàn)略投資者，向工銀金融資產(chǎn)投資有限公司、信達(dá)投資、中國長城資管轉(zhuǎn)讓其持有的部分該行內(nèi)資股。

　　其向工銀投資、信達(dá)投資轉(zhuǎn)讓的內(nèi)資股分別占錦州銀行已發(fā)行總股份的10.82%、6.49%。此舉之后，工商銀行、信達(dá)投資將成為錦州銀行的第一、二大股東。

　　“白衣騎士”就位后，錦州銀行高管團隊迎來一波“大換血”。

　　據(jù)媒體報道，遼寧銀保監(jiān)局已于8月2日根據(jù)《中國銀保監(jiān)會中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》等有關(guān)規(guī)定，分別批復(fù)同意郭文峰、康軍、楊衛(wèi)華、余軍擔(dān)任錦州銀行行長、副行長、副行長、首席財務(wù)官的任職資格。上述錦州銀行的新領(lǐng)導(dǎo)班子成員均來自工商銀行和信達(dá)投資。

　　對此，分析人士認(rèn)為，在中小銀行出現(xiàn)階段性的流動性困難的情況下，由一些政策性的大行通過市場化的方式接管相對實力較弱的銀行，有助于改善市場信用不均衡的狀況。

　　在風(fēng)險集中處置之后，錦州銀行的存續(xù)危機或暫時得到化解，但在分析人士看來，若要擺脫困局，迎來由衰轉(zhuǎn)盛轉(zhuǎn)折點，錦州銀行還需要更多努力。

　　巨虧40億，在上市銀行中實屬罕見

　　近期，各家上市銀行的2019年中報業(yè)績陸續(xù)披露，從總體來看，2019年上半年，上市銀行的業(yè)績普遍呈現(xiàn)好轉(zhuǎn)趨勢。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月21日，已有55家銀行披露2019年中報業(yè)績，其中，僅另一家東北銀行：吉林蛟河農(nóng)商行一家出現(xiàn)虧損。

　　而資產(chǎn)規(guī)模超10萬億的郵儲銀行2019年上半年凈利潤增速更是逼近15%，實現(xiàn)凈利潤374.22億元，同比增長14.98%。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，郵儲銀行不良率下降，該行大幅度新增計提撥備。截至2019年上半年末，不良貸款率0.82%，較上年末減少0.04個百分點。

　　此外，招商銀行(600036)、平安銀行(000001)于2019年上半年的凈利潤增速亦高達(dá)13%、15.2%。

　　同時，城商銀行的中期業(yè)績也呈現(xiàn)出良好增長態(tài)勢。其中杭州銀行、寧波銀行(002142)利潤增速逾20%；江蘇銀行、長沙銀行業(yè)績增速也超過10%。

　　對比而言，錦州銀行預(yù)計2019年上半年凈虧損約5-10億元，這一業(yè)績在同行中實屬罕見。

　　對于業(yè)績凈虧損的原因，錦州銀行表示：

　　主要是因應(yīng)對資產(chǎn)質(zhì)量下行和不良資產(chǎn)未結(jié)清余額的增加；執(zhí)行國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號（IFRS 9），采用預(yù)期損失模型，增加計提金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，以增強該行的風(fēng)險抵御能力所致。 

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