7月14日，銀保監(jiān)會(huì)通報(bào)了影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)突出問題。

　　鞏固深化整治成果

　　銀保監(jiān)會(huì)此次通報(bào)影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)的突出問題，主要出自于鞏固深化影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)整治成果、提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的綜合考慮。

　　經(jīng)過連續(xù)三年多的亂象整治，影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)已大幅壓縮，相關(guān)業(yè)務(wù)逐步回歸本源，風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂，為此次應(yīng)對(duì)疫情沖擊帶來的復(fù)雜局面，創(chuàng)造了寶貴的政策空間和回旋余地。但監(jiān)管檢查也發(fā)現(xiàn)，該領(lǐng)域仍然存在一些新老問題，局部風(fēng)險(xiǎn)隱患仍不容忽視，稍不留意又可能死灰復(fù)燃。

　　新冠疫情以來，銀保監(jiān)會(huì)一手抓支持穩(wěn)企業(yè)、保就業(yè)，擴(kuò)大信貸投放，一手抓亂象整治和監(jiān)管檢查，力求通過有效監(jiān)管，遏制市場(chǎng)流動(dòng)性寬裕環(huán)境下資金空轉(zhuǎn)、脫實(shí)向虛的苗頭，引導(dǎo)金融資源更加精準(zhǔn)地澆灌實(shí)體經(jīng)濟(jì)。此次我們通報(bào)影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的突出問題，就是要進(jìn)一步鞏固深化影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)整治成果，傳導(dǎo)監(jiān)管部門嚴(yán)格監(jiān)管影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)的壓力，推動(dòng)問題整改，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步收斂；就是要以突出問題通報(bào)，為銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)行為“劃出紅線”，督促銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不得再拉長(zhǎng)融資鏈條、提高融資成本，不得再利用通道等方式搞資金空轉(zhuǎn)、脫實(shí)向虛，而是要嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家政策，提高金融支持“六穩(wěn)”“六保”質(zhì)效。

　　“資管新規(guī)”“理財(cái)新規(guī)”執(zhí)行不到位

　　此次《通報(bào)》是對(duì)過去幾年銀保監(jiān)會(huì)在監(jiān)管檢查中發(fā)現(xiàn)和查處問題的一個(gè)較為系統(tǒng)的梳理。主要包括“資管新規(guī)”“理財(cái)新規(guī)”執(zhí)行不到位，過渡期業(yè)務(wù)整改不到位，新業(yè)務(wù)違背禁止剛性兌付要求等；業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離不審慎，理財(cái)資金違規(guī)承接表內(nèi)不良資產(chǎn)，理財(cái)產(chǎn)品間通過非公允交易調(diào)節(jié)收益等；同業(yè)業(yè)務(wù)專營(yíng)及授信管理不到位，同業(yè)交易對(duì)手選擇不審慎，同業(yè)投資多層嵌套，隱匿業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等；非標(biāo)投資業(yè)務(wù)管控不力，資金違規(guī)流入股市，違規(guī)投向房地產(chǎn)領(lǐng)域、“兩高一剩”限制性領(lǐng)域等；發(fā)行的金融產(chǎn)品超出內(nèi)控水平和管理能力、盡職管理不到位等。同時(shí)，還通報(bào)了結(jié)構(gòu)性存款、委托貸款、銀信業(yè)務(wù)、銀保業(yè)務(wù)、信保業(yè)務(wù)及投資者保護(hù)等方面存在的突出問題。

　　重點(diǎn)要把握好“一二五”

　　此次通報(bào)沒有提新的監(jiān)管要求，所提要求均為對(duì)現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定的重申和強(qiáng)調(diào)。理解通報(bào)要求，重點(diǎn)要把握好“一二五”。

　　“一”，就是堅(jiān)持回歸本源、專注主業(yè)這一核心要求。即銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展信貸、保險(xiǎn)、資管等各類業(yè)務(wù)，都必須按其業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)、嚴(yán)格依法依規(guī)進(jìn)行管理。

　　“二”，就是“兩個(gè)堅(jiān)決”。即堅(jiān)決深化改革、推動(dòng)創(chuàng)新、完善影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)治理，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平；堅(jiān)決打擊違法違規(guī)行為，持之以恒拆解高風(fēng)險(xiǎn)影子銀行業(yè)務(wù)，規(guī)范整治結(jié)構(gòu)復(fù)雜金融產(chǎn)品。

　　“五”，就是“五個(gè)嚴(yán)禁”。一是嚴(yán)禁多層嵌套投資、資金空轉(zhuǎn)，結(jié)構(gòu)復(fù)雜產(chǎn)品和業(yè)務(wù)死灰復(fù)燃；二是嚴(yán)禁監(jiān)管套利、假創(chuàng)新和偽創(chuàng)新行為，發(fā)行超出風(fēng)控水平和管理能力、盡職管理不到位的金融產(chǎn)品；三是嚴(yán)禁選擇性落實(shí)新規(guī)要求，過渡期整改不積極不到位，過渡期內(nèi)新增資金池運(yùn)作、長(zhǎng)期限的非標(biāo)資產(chǎn)，母行與理財(cái)子公司間產(chǎn)品劃轉(zhuǎn)不合規(guī)、利益輸送、風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅荆凰氖菄?yán)禁資金違規(guī)流入股市，違規(guī)投向房地產(chǎn)領(lǐng)域、“兩高一剩”等限制性領(lǐng)域；五是嚴(yán)禁不當(dāng)宣傳和銷售，降低投資者準(zhǔn)入門檻，嚴(yán)重侵害金融投資者和消費(fèi)者合法權(quán)益。

　　銀保監(jiān)會(huì)再次強(qiáng)調(diào)，各銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)既要堅(jiān)定不移開展規(guī)范整改，積極主動(dòng)推動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展，又要把握節(jié)奏，穩(wěn)妥有序處置風(fēng)險(xiǎn)，確保平穩(wěn)過渡。

　　董事長(zhǎng)是第一責(zé)任人

　　一是要落實(shí)主體責(zé)任。對(duì)照問題清單，堅(jiān)持“有什么整改什么、缺什么補(bǔ)什么”，密切結(jié)合自身實(shí)際，建立臺(tái)賬，逐一整改。各銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)董事會(huì)要擔(dān)負(fù)起最終責(zé)任，董事長(zhǎng)是第一責(zé)任人，高管層要擔(dān)負(fù)起執(zhí)行責(zé)任，監(jiān)事會(huì)要擔(dān)負(fù)起監(jiān)督責(zé)任，推動(dòng)整改到位。

　　二是要嚴(yán)防屢查屢犯。緊盯本機(jī)構(gòu)易犯多發(fā)的問題，集中力量，一抓到底。對(duì)有令不行、屢禁不止的部門、分支機(jī)構(gòu)和人員，要嚴(yán)肅處理和問責(zé)，堅(jiān)決杜絕內(nèi)部問責(zé)流于形式、處理浮于表面的現(xiàn)象。

　　三是要做到舉一反三。要以業(yè)務(wù)看制度、以基層看上級(jí)、以行為看操守，堅(jiān)持邊排查邊整改、邊整改邊建制度，彌補(bǔ)管理短板，完善制度機(jī)制，做到標(biāo)本兼治，真正做到回歸本源、專注主業(yè)。

　　堅(jiān)持分類處理

　　銀保監(jiān)會(huì)將保持監(jiān)管定力，堅(jiān)持依法監(jiān)管，綜合運(yùn)用現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管方式，督促銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)落實(shí)通報(bào)要求，切實(shí)規(guī)范整改影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)。

　　一是嚴(yán)明監(jiān)管導(dǎo)向。持之以恒依法打擊相關(guān)領(lǐng)域出現(xiàn)的嚴(yán)重違法違規(guī)行為，對(duì)于典型問題加大曝光力度，對(duì)于落實(shí)不力的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及時(shí)采取監(jiān)管措施。

　　二是嚴(yán)把整改質(zhì)量。重點(diǎn)看機(jī)構(gòu)主體責(zé)任落實(shí)是否到位、整改措施是否切實(shí)有效、合規(guī)機(jī)制是否健全管用、風(fēng)險(xiǎn)處置是否積極穩(wěn)妥、違法違規(guī)是否明顯下降。

　　三是堅(jiān)持分類處理。對(duì)主動(dòng)發(fā)現(xiàn)、主動(dòng)處置、主動(dòng)作為的提高監(jiān)管容忍度，對(duì)監(jiān)管發(fā)現(xiàn)、主觀惡意、屢查屢犯、明知故犯、此查彼犯的依法從嚴(yán)處理。

　　消費(fèi)者“自主決定、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”

　　影子銀行和交叉金融產(chǎn)品中，相當(dāng)部分結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)水平較高，有的風(fēng)險(xiǎn)很高。各銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格投資者適當(dāng)性管理，堅(jiān)決杜絕向低風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力客戶銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。要嚴(yán)格披露信息，堅(jiān)決整治產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)、銷售過程中存在的不審慎、不合規(guī)問題，依法保護(hù)金融消費(fèi)者知情權(quán)、選擇權(quán)。對(duì)金融消費(fèi)者集中反映的突出問題，要加強(qiáng)應(yīng)急管理和危機(jī)處置，及時(shí)妥善處理糾紛。

　　金融消費(fèi)者自身也要充分認(rèn)識(shí)到影子銀行和交叉金融產(chǎn)品的復(fù)雜性、風(fēng)險(xiǎn)性，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、自身責(zé)任意識(shí)和法治意識(shí)，做到理性投資、恪守契約、依法維權(quán)。投資過程中要堅(jiān)持“自主決定、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的投資原則，不能抱有只負(fù)盈、不負(fù)虧的心態(tài)。