7月14日，銀保監會通報了影子銀行和交叉金融業務突出問題。

　　鞏固深化整治成果

　　銀保監會此次通報影子銀行和交叉金融業務的突出問題，主要出自于鞏固深化影子銀行和交叉金融業務整治成果、提高金融服務實體經濟質效的綜合考慮。

　　經過連續三年多的亂象整治，影子銀行和交叉金融業務已大幅壓縮，相關業務逐步回歸本源，風險持續收斂，為此次應對疫情沖擊帶來的復雜局面，創造了寶貴的政策空間和回旋余地。但監管檢查也發現，該領域仍然存在一些新老問題，局部風險隱患仍不容忽視，稍不留意又可能死灰復燃。

　　新冠疫情以來，銀保監會一手抓支持穩企業、保就業，擴大信貸投放，一手抓亂象整治和監管檢查，力求通過有效監管，遏制市場流動性寬裕環境下資金空轉、脫實向虛的苗頭，引導金融資源更加精準地澆灌實體經濟。此次我們通報影子銀行和交叉金融業務領域的突出問題，就是要進一步鞏固深化影子銀行和交叉金融業務整治成果，傳導監管部門嚴格監管影子銀行和交叉金融業務的壓力，推動問題整改，促進風險進一步收斂；就是要以突出問題通報，為銀行保險機構行為“劃出紅線”，督促銀行保險機構不得再拉長融資鏈條、提高融資成本，不得再利用通道等方式搞資金空轉、脫實向虛，而是要嚴格執行國家政策，提高金融支持“六穩”“六保”質效。

　　“資管新規”“理財新規”執行不到位

　　此次《通報》是對過去幾年銀保監會在監管檢查中發現和查處問題的一個較為系統的梳理。主要包括“資管新規”“理財新規”執行不到位，過渡期業務整改不到位，新業務違背禁止剛性兌付要求等；業務風險隔離不審慎，理財資金違規承接表內不良資產，理財產品間通過非公允交易調節收益等；同業業務專營及授信管理不到位，同業交易對手選擇不審慎，同業投資多層嵌套，隱匿業務風險等；非標投資業務管控不力，資金違規流入股市，違規投向房地產領域、“兩高一�！毕拗菩灶I域等；發行的金融產品超出內控水平和管理能力、盡職管理不到位等。同時，還通報了結構性存款、委托貸款、銀信業務、銀保業務、信保業務及投資者保護等方面存在的突出問題。

　　重點要把握好“一二五”

　　此次通報沒有提新的監管要求，所提要求均為對現行監管規定的重申和強調。理解通報要求，重點要把握好“一二五”。

　　“一”，就是堅持回歸本源、專注主業這一核心要求。即銀行保險機構開展信貸、保險、資管等各類業務，都必須按其業務實質、嚴格依法依規進行管理。

　　“二”，就是“兩個堅決”。即堅決深化改革、推動創新、完善影子銀行和交叉金融業務治理，提高金融服務實體經濟水平；堅決打擊違法違規行為，持之以恒拆解高風險影子銀行業務，規范整治結構復雜金融產品。

　　“五”，就是“五個嚴禁”。一是嚴禁多層嵌套投資、資金空轉，結構復雜產品和業務死灰復燃；二是嚴禁監管套利、假創新和偽創新行為，發行超出風控水平和管理能力、盡職管理不到位的金融產品；三是嚴禁選擇性落實新規要求，過渡期整改不積極不到位，過渡期內新增資金池運作、長期限的非標資產，母行與理財子公司間產品劃轉不合規、利益輸送、風險交叉傳染；四是嚴禁資金違規流入股市，違規投向房地產領域、“兩高一�！钡认拗菩灶I域；五是嚴禁不當宣傳和銷售，降低投資者準入門檻，嚴重侵害金融投資者和消費者合法權益。

　　銀保監會再次強調，各銀行保險機構既要堅定不移開展規范整改，積極主動推動轉型發展，又要把握節奏，穩妥有序處置風險，確保平穩過渡。

　　董事長是第一責任人

　　一是要落實主體責任。對照問題清單，堅持“有什么整改什么、缺什么補什么”，密切結合自身實際，建立臺賬，逐一整改。各銀行保險機構董事會要擔負起最終責任，董事長是第一責任人，高管層要擔負起執行責任，監事會要擔負起監督責任，推動整改到位。

　　二是要嚴防屢查屢犯。緊盯本機構易犯多發的問題，集中力量，一抓到底。對有令不行、屢禁不止的部門、分支機構和人員，要嚴肅處理和問責，堅決杜絕內部問責流于形式、處理浮于表面的現象。

　　三是要做到舉一反三。要以業務看制度、以基層看上級、以行為看操守，堅持邊排查邊整改、邊整改邊建制度，彌補管理短板，完善制度機制，做到標本兼治，真正做到回歸本源、專注主業。

　　堅持分類處理

　　銀保監會將保持監管定力，堅持依法監管，綜合運用現場檢查和非現場監管方式，督促銀行保險機構落實通報要求，切實規范整改影子銀行和交叉金融業務。

　　一是嚴明監管導向。持之以恒依法打擊相關領域出現的嚴重違法違規行為，對于典型問題加大曝光力度，對于落實不力的銀行保險機構及時采取監管措施。

　　二是嚴把整改質量。重點看機構主體責任落實是否到位、整改措施是否切實有效、合規機制是否健全管用、風險處置是否積極穩妥、違法違規是否明顯下降。

　　三是堅持分類處理。對主動發現、主動處置、主動作為的提高監管容忍度，對監管發現、主觀惡意、屢查屢犯、明知故犯、此查彼犯的依法從嚴處理。

　　消費者“自主決定、自擔風險”

　　影子銀行和交叉金融產品中，相當部分結構較為復雜、風險水平較高，有的風險很高。各銀行保險機構要嚴格投資者適當性管理，堅決杜絕向低風險承擔能力客戶銷售高風險產品。要嚴格披露信息，堅決整治產品開發設計、銷售過程中存在的不審慎、不合規問題，依法保護金融消費者知情權、選擇權。對金融消費者集中反映的突出問題，要加強應急管理和危機處置，及時妥善處理糾紛。

　　金融消費者自身也要充分認識到影子銀行和交叉金融產品的復雜性、風險性，增強風險意識、自身責任意識和法治意識，做到理性投資、恪守契約、依法維權。投資過程中要堅持“自主決定、自擔風險”的投資原則，不能抱有只負盈、不負虧的心態。