11月23日，央行、銀保監會發布《關于做好當前金融支持房地產市場平穩健康發展工作的通知》。《通知》就房地產融資、“保交樓”、受困房企風險處置等6個方面推出16條金融舉措，促進房地產市場平穩健康發展。

　　民生銀行(600016)首席經濟學家溫彬指出，當前，房地產市場處在筑底和風險化解的關鍵時期，《通知》對各方主體遇到的問題進行了全面、有針對性的回應，尤其是存量融資展期、保交樓專項借款配套融資等增量措施的出臺，對于緩解房企資金鏈壓力、提振購房者信心、增強金融機構債務處置的靈活性具有積極作用，有助于促進“融資-開發-銷售”步入良性循環，助力“穩地價、穩房價、穩預期”目標的實現。

　　合理確定個人住房貸款首付比例和利率水平

　　在保持房地產融資平穩有序方面，《通知》提出，要穩定房地產開發貸款投放，堅持“兩個毫不動搖”，對國有、民營等各類房地產企業一視同仁；鼓勵金融機構重點支持治理完善、聚焦主業、資質良好的房地產企業穩健發展。

　　支持個人住房貸款合理需求。支持各地在全國政策基礎上，因城施策實施好差別化住房信貸政策，合理確定當地個人住房貸款首付比例和貸款利率政策下限，支持剛性和改善性住房需求；鼓勵金融機構結合自身經營情況、客戶風險狀況和信貸條件等，在城市政策下限基礎上，合理確定個人住房貸款具體首付比例和利率水平；支持金融機構優化新市民住房金融服務，合理確定符合購房條件新市民首套住房個人住房貸款的標準，多維度科學審慎評估新市民信用水平，提升借款和還款便利度。

　　除此之外，《通知》還從穩定建筑企業信貸投放、支持開發貸款、信托貸款等存量融資合理展期、保持債券融資基本穩定、保持信托等資管產品融資穩定幾方面做出具體要求。

　　鼓勵金融機構為“保交樓”提供配套融資支持

　　《通知》指出，要積極做好“保交樓”金融服務。支持開發性政策性銀行提供“保交樓”專項借款。支持國家開發銀行、農業發展銀行按照有關政策安排和要求，依法合規、高效有序地向經復核備案的借款主體發放“保交樓”專項借款，封閉運行、專款專用，專項用于支持已售逾期難交付住宅項目加快建設交付。

　　同時，《通知》提出鼓勵金融機構提供配套融資支持。在專項借款支持項目明確債權債務安排、專項借款和新增配套融資司法保障后，鼓勵金融機構特別是項目個人住房貸款的主融資商業銀行或其牽頭組建的銀團，按照市場化、法治化原則，為專項借款支持項目提供新增配套融資支持，推動化解未交樓個人住房貸款風險。

　　對于商業銀行按照本通知要求，自本通知印發之日起半年內，向專項借款支持項目發放的配套融資，在貸款期限內不下調風險分類；對債務新老劃斷后的承貸主體按照合格借款主體管理。對于新發放的配套融資形成不良的，相關機構和人員已盡職的，可予免責。

　　積極配合做好受困房地產企業風險處置

　　《通知》提出，要積極配合做好受困房地產企業風險處置。鼓勵商業銀行穩妥有序開展房地產項目并購貸款業務，重點支持優質房地產企業兼并收購受困房地產企業項目。

　　鼓勵金融資產管理公司、地方資產管理公司（以下統稱資產管理公司）發揮在不良資產處置、風險管理等方面的經驗和能力，與地方政府、商業銀行、房地產企業等共同協商風險化解模式，推動加快資產處置。

　　鼓勵資產管理公司與律師事務所、會計師事務所等第三方機構開展合作，提高資產處置效率。支持符合條件的商業銀行、金融資產管理公司發行房地產項目并購主題金融債券。

　　另外，《通知》提出，要積極探索市場化支持方式。對于部分已進入司法重整的項目，金融機構可按自主決策、自擔風險、自負盈虧原則，一企一策協助推進項目復工交付。鼓勵資產管理公司通過擔任破產管理人、重整投資人等方式參與項目處置。支持有條件的金融機構穩妥探索通過設立基金等方式，依法依規市場化化解受困房地產企業風險，支持項目完工交付。

　　延長房地產貸款集中度管理政策過渡期安排

　　《通知》還對依法保障住房金融消費者合法權益、階段性調整部分金融管理政策、加大住房租賃金融支持力度幾方面做出了具體要求。

　　對于保障住房金融消費者合法權益方面，《通知》強調，鼓勵個人依法自主協商延期還本付息；切實保護延期貸款的個人征信權益。個人住房貸款已調整還款安排的，金融機構按新的還款安排報送信用記錄；經人民法院判決、裁定認定應予調整的，金融機構根據人民法院生效判決、裁定等調整信用記錄報送，已報送的予以調整。

　　《通知》提到要階段性調整部分金融管理政策。具體包括：延長房地產貸款集中度管理政策過渡期安排。對于受疫情等客觀原因影響不能如期滿足房地產貸款集中度管理要求的銀行業金融機構，人民銀行、銀保監會或人民銀行分支機構、銀保監會派出機構根據房地產貸款集中度管理有關規定，基于實際情況并經客觀評估，合理延長其過渡期。

　　另外，階段性優化房地產項目并購融資政策。相關金融機構要用好人民銀行、銀保監會已出臺的適用于主要商業銀行、全國性金融資產管理公司的階段性房地產金融管理政策，加快推動房地產風險市場化出清。

　　《通知》同時指出，要加大住房租賃金融支持力度。包括優化住房租賃信貸服務和拓寬住房租賃市場多元化融資渠道兩方面內容。