不良貸款轉讓試點迎來擴圍。

　　12月30日，銀登網公布《中國銀保監會辦公廳關于開展第二批不良貸款轉讓試點工作的通知》（下稱《通知》）。從時間上看，續接了即將于2022年12月31日到期的首批不良貸款轉讓試點工作。

　　與首次試點顯著不同的是，第二批試點進一步擴大了試點金融機構范圍。《通知》明確，在原試點機構范圍基礎上，將開發銀行、進出口銀行、農業發展銀行以及信托公司、消費金融公司、汽車金融公司、金融租賃公司納入試點機構范圍；將注冊地位于北京、河北、內蒙古、遼寧、黑龍江、上海、江蘇、浙江、河南、廣東、甘肅的城市商業銀行、農村中小銀行機構納入試點機構范圍。

　　本次試點實行期限暫定自通知印發之日起至2025年12月31日，《中國銀保監會辦公廳關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知》（銀保監辦便函〔2021〕26號）施行期限同時延長。

　　南方財經法律研究院學術委員會主任、中國仲裁法學研究會金融仲裁專業委員會主任、北京信用學會金融信用專業委員會聯席主任卜祥瑞對記者表示，擴大銀行業不良貸款轉讓試點是市場化所必須。“此前的試點工作取得了良好的示范效應。但受疫情影響，銀行業金融機構加快處置不良資產依然迫在眉睫，擴大銀行業不良貸款轉讓試點是金融業市場化所必須。”卜祥瑞說道。

　　擴大試點是金融業市場化所必須

　　2021年1月，《中國銀保監會辦公廳關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知》發布，明確試點開展單戶對公不良貸款轉讓和個人不良貸款批量轉讓，首批參與試點的機構包括6家國有控股大型銀行和12家全國性股份制銀行，以及金融資產管理公司和符合條件的地方資產管理公司、金融資產投資公司。

　　根據當時公告，試點不良貸款包括：單戶對公不良貸款、批量個人不良貸款。銀行可以向金融資產管理公司和地方資產管理公司轉讓單戶對公不良貸款和批量轉讓個人不良貸款。地方資產管理公司可以受讓本省（自治區、直轄市）區域內的銀行單戶對公不良貸款，批量受讓個人不良貸款不受區域限制。參與試點的個人貸款范圍以已經納入不良分類的個人消費信用貸款、信用卡透支、個人經營類信用貸款為主。

　　卜祥瑞認為，試點工作取得了良好的示范效應。但是由于試點機構僅限于6家大型銀行和12家股份制銀行及少數AMC，因此試點預期并不特別理想，地方城商行、農商行以及農信社等中小銀行業金融機構要求開展單戶不良資產和個人不良貸款轉讓的呼聲越來越高，甚至有的學者將之提高到公平監管和對待銀行業金融機構主體問題。

　　“尤其是受疫情影響，近幾年來房地產、商貿物流等企業實體與銀行業金融機構經營狀況均受到重大影響，銀行業金融機構加快處置不良資產依然迫在眉睫，擴大銀行業不良貸款轉讓試點是金融業市場化所必須。”卜祥瑞說道。

　　卜祥瑞進一步分析了應擴大試點范圍的深層次原因。2012年財政部會同原銀監會聯合印發了《金融企業不良資產批量轉讓管理辦法》（財金〔2012〕6號），其制定一個重要目的是防范國有資產流失，故而，該辦法第七條明確金融企業批量轉讓不良資產的范圍包括按規定程序和標準認定為次級、可疑、損失類的貸款，已核銷的賬銷案存資產，抵債資產以及其他不良資產等。

　　“但該辦法第八條則規定對債務人或擔保人為國家機關的資產、經國務院批準列入全國企業政策性關閉破產計劃的資產、國防軍工等涉及國家安全和敏感信息的資產、在借款合同或擔保合同中有限制轉讓條款的資產均不得批量轉讓，尤其是特別突出了對個人貸款嚴禁轉讓。

　　該辦法雖然看似規范銀行業涉及國有企業不良資產的轉讓，其客觀上起到了禁止對個人貸款轉讓的目的，而且對批量轉讓戶數始終持有限制理念。在不良資產市場發育不成熟的情形下，以防范國有資產流失名義限制不良資產轉讓可以理解，但在全國存在五大AMC和數十家地方AMC交易主體情形下，過度限制銀行業不良資產轉讓，無疑會深刻影響不良資產市場法治化處置進程，甚至不利于金融機構化解金融風險。”卜祥瑞表示。

　　試點金融機構明顯擴圍

　　本次下發的《通知》明確，在原試點機構范圍基礎上，將開發銀行、進出口銀行、農業發展銀行以及信托公司、消費金融公司、汽車金融公司、金融租賃公司納入試點機構范圍。

　　此外，《通知》將注冊地位于北京、河北、內蒙古、遼寧、黑龍江、上海、江蘇、浙江、河南、廣東、甘肅的城市商業銀行、農村中小銀行機構納入試點機構范圍。

　　卜祥瑞認為，這體現了監管對不同區域中小金融機構采取區別對待方式，可以判斷，這些區域中小銀行機構不良資產處置壓力相對較大，且個別借款企業風險突出，涉及金融機構不良資產處置規模較大。

　　第二批試點仍然限制AMC對個人不良貸款再次轉讓。《通知》明確，資產管理公司受讓個人不良貸款后，可參照《個人貸款管理暫行辦法》及其他有關規定，采取訴訟追償、債務展期、重組等多種方式進行處置，不得再次對外轉讓。

　　《通知》第三條指出，不良貸款出讓方可以依據《中華人民共和國個人信息保護法》第十三條第一款第（二）項規定，依法處理個人信息。卜祥瑞認為，這突出了對個人信息的依法處理，“對于試點不良貸款轉讓過程中，必然會涉及到諸如個人身份信息、個人財產信息、個人賬戶信息、個人信用信息、個人交易信息等。《民法典》、《個人信息保護法》以及金融消費者權益保護的強化，無疑要求銀行業金融機構依法處理相關個人信息。”

　　此外，《通知》對不良貸款轉讓程序提出了合規性要求。要求符合關于批量收購金融不良資產形成的債權風險權重的規定，要求不良貸款出讓方應在轉讓貸款后履行告知義務，并保留相關證據材料。要求對資產轉讓成交價格與賬面價值的差額進行核銷，并按規定進行稅前扣除。要求在盡職調查、估值等各個轉讓環節公開透明、依法合規、公平公正，避免違法違規違紀。要求銀行業金融機構及時進行責任認定，確保權責對等、問責到人、追責到位。要求各銀保監局應加強對轄內試點機構的監管，對違法違規行為區別情況分別追究行政、刑事責任。

　　在對公不良資產批量轉讓業務試點場所方面，《通知》暫無變化。“銀保監會辦公廳仍然強調對公不良資產批量轉讓業務試點場所是可以在銀行業信貸資產登記流轉中心開展相關工作。值得注意的是本次通知并未回應各地金融資產交易機構開展對公批量轉讓不良資產的訴求。”卜祥瑞表示。

　　如何看待不良資產處置變化趨勢？

　　近年來，隨著宏觀經濟及市場環境的變化，不良資產處置的需求加大，監管也屢屢提及加大不良資產處置力度。

　　近期，央行行長易綱在《建設現代中央銀行制度》一文中指出，落實金融機構及股東的主體責任，提升金融機構的穩健性。大規模的“他救”是特定歷史時期的特殊安排。“自救”應成為當前和今后應對金融風險的主要方式。

　　易綱指出，當前，我國社會主義市場經濟體制已經全面確立，金融機構及股東作為市場主體，應當承擔自主經營、自負盈虧、“自救”風險的主體責任。金融機構要建立市場化資本補充機制，按照監管規則計提撥備，加大不良資產處置力度，塑造金融機構健康的資產負債表。健全激勵約束機制，尊重金融機構自主經營權，減少對金融機構經營活動的行政干預。推動資不抵債的機構有序市場化退出，通過股權清零、大額債權打折承擔損失。

　　2015年卜祥瑞曾提出“金融業要去產能”建議，卜祥瑞認為，過度授信、過度競爭、過度服務、過度追求利潤這“四個過度”問題，在一定意義來上造就了今天銀行業金融機構經營問題，尤其是不良資產包袱過重問題。如何有效解決銀行業金融機構不良資產處置問題，可謂“仁者見仁、智者見智”，但是不良資產處置堅持市場化、法治化是必由之路。

　　2021年3月，全國人大代表、中國銀行(601988)業協會秘書長劉峰曾動議制定《銀行業不良資產處置條例》。劉峰建議，有關部門將銀行業不良資產處置條例》納入法規制定計劃。在結構上，銀行業不良資產處置條例可以分別就總則、不良資產清收、不良資產轉讓、不良資產重組、不良資產債轉股、不良資產核銷、法律責任、附則等作出專章規定。

　　“據了解，劉峰代表的建議，得到相關部門的支持，銀保監會以專函方式給予答復，答復說明了近年來銀行業不良資產處置情況及取得成就，認為推進不良資產處置市場化、法治化發展，是防范化解金融風險的重要舉措，制定《銀行業不良資產處置條例》具有現實意義。明確了制定《銀行業不良資產處置條例》的必要性、可行性。

　　同時指出，銀保監會將進一步加強監管引領，會同相關部門持續推進不良資產處置的立法工作，結合《銀行業不良資產處置條例》具體體例結構進行認真研究，適時推動立法計劃。同時，支持中國銀行業協會充分發揮自律組織作用，做好前期研究工作，促進不良資產市場健康發展。”卜祥瑞說道。

　　卜祥瑞認為，堅持不良資產處置市場化、法治化必須從完善法制開始。如何確立銀行業不良資產處置與監管法律原則，如何界定不良資產處置相關主體的權利與義務，如何規范不良資產清收、轉讓、重組、債轉股、核銷行為，如何界定不良資產處置法律責任等等，迫切需要以法律形式加以明確。

　　此前，在有關機構領導支持和指導下，南方財經法律研究院、大成律師事務所特殊資產研究院曾聯合制定并聯合發布了《銀行業不良資產處置條例（專家建議稿）》，包括總則不良資產清收、不良資產轉讓、不良資產重組、債權轉股權、不良資產核銷、法律責任、附則等九章八十四條。該專家建議稿不僅對銀行業不良資產各處置環節做出了具體規定，還對如何保護國企、民企參平等與不良資產處置、金融債委會與金融債務重組、不良資產處置與《商業銀行法》《銀行業監督管理法》銜接都作出重要性建議規范，受到不良資產處置各主體高度關注。

　　卜祥瑞指出，堅持不良資產處置市場化、法治化，不僅要規范不良資產市場參與主體行為，更應重視規范金融監管機構、政府部門在不良資產處置中具體行政行為，尤其是沒有法律依據過度限制市場主體參與不良資產處置、流轉過程。

　　“有一種愛叫放手。要充分相信‘無形之手’的力量，不良資產市場公允的交易已經不是難題。‘有形之手’迫切需要規范，要通過建章建制、完善法制，整合各種涉及不良資產處置辦法、規定、通知、意見、函件等，避免不良資產處置過度政策化，從而偏離市場化、法治化軌道，進而影響人們對不良資產處置法治中國預期。有關司法機關應盡快發布有關不良資產轉讓司法解釋或者金融審判會議紀要，切實解決不良資產轉讓實踐重大法律問題。同時，行業協會、監管機構、政府部門、立法機關還應盡快將《銀行業不良資產處置條例》制定工作納入議事日程，并在《商業銀行法》修訂過程中，增加商業銀行處置不良資產的原則性規定，充分賦予商業銀行不良資產自主處置權，推動不良資產處置向市場化、法治化方向發展。”卜祥瑞表示。