撰文|張銀銀&編輯|欣欣然
2023年，對于興業銀行(601166)來說，應該是很不平凡的一年。
經歷了行長退休，屢收罰單，信用卡風險、地方平臺債務問題也備受關注。
在交出了一份不太好看的半年報后，日前興業銀行的三季報發布，無論營收還是歸屬凈利潤都繼續下滑。
且……
新領導班子如何帶領興業銀行業績企穩？今天，杠桿游戲和桿友一起看看興業銀行的這份三季報，從中自然可以思考銀行業的一些共同處境、感觸中國經濟的一些脈動，并能看到興業銀行自身面臨的一些問題。
1
第三季度業績繼續下滑，且幅度不算小
我們看2023年三季度，興業銀行錄得營收502.49億元，同比下滑8.64%——上半年也是下滑，但當時的下滑幅度為4.15%。
也就是說，三季度表現非常不好。
2023年一季度，興業銀行錄得營收554.10億元，而2022年同期該數字位594.03億元，同比下滑6.72%。
整個上半年只下滑了4.15%，說明二季度同比下滑幅度稍弱于一季度。那么這樣一對比可見三季度啥情況。
其實這不算什么，如果看歸屬凈利潤更慘，下滑17.22%，為222.85億元。
2023上半年，該行歸屬凈利潤為426.80億元，2022年同期為448.87億元，同比下滑了4.92%——三季度看來是真慘。
扣非凈利潤的情況基本類似，杠桿游戲不多說，如下圖。
因為這樣一個情況，三季度興業銀行的基本每股收益1.07元，同比下滑17.05%。
稀釋每股收益0.99元，同比下滑16.81%。
扣除非經常性損益后基本每股收益1.06元，同比下滑17.83%。
加權平均凈資產收益率3.24%，同比下降1.02個百分點。
扣除非經常性損益后加權平均凈資產收益率3.21%，下降1.05個百分點。
上述指標幾乎沒有不下滑的，唯一增長的是成本收入比，三季度為30.30%，同比提高1.13個百分點。
不用翻譯吧，這個意思是說，花了更多的成本才能以前一樣的錢。
另外還不錯的是，不良率繼續在下降。
截至9月末，不良貸款率1.07%，2022年末為1.09%，下降0.02個百分點。6月末時為1.08%。
然后杠桿游戲注意到，興業銀行9月末的撥備覆蓋率237.78%，2022年末為236.44%，提高1.34個百分點。
撥貸比2.55%，2022年末為2.59%，下降0.04個百分點。
略顯遺憾的是，截至9月末，興業銀行的總資產9.92萬億元，2022年末為9.27萬億元，倒是增長7.09%——但可惜就是離10萬億元一步之遙，雖然差得不多，也只是個象征意義，但肯定大家都是期待的。
相信年末可以成為十萬億大行。
2
前三季度下滑幅度高于上半年
三季報披露，興業銀行2023年前三季度實現營收近1613億元，同比下滑5.59%——如上文第一部分圖，三季度表現很不給力，因此，這個下滑幅度，自然高于上半年的同比下滑4.15%。
利潤方面的情況自然也是一樣的，前三季度歸屬凈利潤接近650億元，同比下滑9.53%，上半年下滑幅度不到5%。因為如上文杠桿游戲所述，三季度實在是太慘了。
何以至此？
三季報里其實有披露。比如前季度手續費凈收入228億元出頭，同比下滑幅度高達30.36%。興業銀行做了解釋：
理財等手續費收入下降。
當然還有其他原因。
下滑幅度，確實夠驚人的。
上文寫了三季度成本收入比提高了1.13個百分點。如果看前三季度，該指標為27.87%，提高 1.56 個百分點。
資本充足方面，資本總額等指標截至2023年9月末，相較于2022年末基本是增長的。
不過核心一級資本充足率等指標則有些異樣。比如截至9月末，興業銀行集團層面的核心一級資本充足率9.47%、單銀行層面為8.97%，2022年末時上述2個指標分別為9.81%、9.34%。
一級資本充足率情況類似，集團層面10.64%、單銀行層面10.19%，2022年末分別為11.08%、10.67%。
資本充足率集團層面13.78%、單銀行層面13.40%，2022年末上述指標分別為14.44%、14.13%。
對了，關乎不良情況，杠桿游戲多說幾句，截至9月末，興業銀行不良貸款余額570.85億元，較2022年末增加25.97億元，不良貸款率 1.07%，較上年末下降0.02個百分點。
關注類貸款余額814.87億元，較2022年末增加74.72億元，關注類貸款占比1.53%，較上年末增加0.04個百分點。
三季度，不如中報那么詳盡，不過也再次提到：加大對房地產、政府融資平臺和信用卡業務等重點領域的風險處置化解，總行成立柔性敏捷小組，調動全集團專業力量，協同分行共同化解處置。
另外，興業銀行提到，房地產與政府融資平臺業務資產質量已趨于穩定，信用卡業務資產質量雖存在一定壓力，但前瞻性指標已出現好轉。
3
新行長的挑戰
不久前，興業銀行新任行長陳信健任職資格獲核準。
2023年7月份的時候，1963年4月出生的陶以平，年滿60周歲，于2016年2月正式獲聘為興業銀行第三任總行行長，在任職超過7年后退休。
2015年末時，興業銀行資產規模為5.30萬億元，到如今成為名副其實的十萬億大行即將圓滿。
陶行長到底留下的是一個什么樣的興業銀行呢？
在辭任公告中，興業銀行從4方面肯定了陶以平：
1）自2016年擔任本公司董事、行長職務以來，恪盡職守，勤勉盡責，堅決貫徹落實中央經濟金融政策，持續深化本公司體制機制改革，堅持市場化、差異化、綜合化發展，提升服務實體經濟質效；
2）堅定實施“1234”戰略，持續深化“商行+投行”戰略布局，打造綠色銀行、財富銀行、投資銀行“三張名片”；
3）堅持把握大勢，順勢而為，堅持審慎經營，加強風險防范，堅持推進數字化轉型，科技賦能成效顯著；
4）堅持守正創新，弘揚興業優秀傳統和文化，推動本公司走上從產品主導轉向客戶主導、從規模銀行轉向價值銀行、從高速增長轉向高質量發展的新發展道路，為本公司的穩健經營和規范運作做出了重要貢獻。
本公司及董事會對陶以平先生在擔任本公司董事和行長職務期間所做貢獻給予高度評價并表示衷心感謝。
2015年末時，興業銀行的營收約1543億元，在2016、2017、2018那3年，興業銀行的營收一直在這個量級。2017年甚至降至1400億元。
接著2019年營收站上1800億元，2020年站上2000億元，2021、2022站穩2200億元——當然，2023年不好說了。
注意，這7年，無論營收怎么變化，杠桿游戲看到興業銀行的歸屬凈利潤，每年都實現了增長——不管營收下滑的2017年，還是近年營收低增長時。
近些年，如上文所述，同業大牛興業銀行，也發生了一些事，大小雷也避讓或者挨著過。
其第四任行長如何帶領興業銀行解決當下的下滑，并再創佳績，我們拭目以待。
本文未標注出處的財務圖表，均源自興業銀行有關公告，特此說明并致謝
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