最高40BP！多家村鎮(zhèn)銀行跟進(jìn)下調(diào)存款利率，分析師：后續(xù)仍有下調(diào)空間

中小銀行持續(xù)跟進(jìn)下調(diào)定期存款掛牌利率。11月13日，大連旅順口蒙銀村鎮(zhèn)銀行更新了存款利率表，對(duì)各類型存款利率進(jìn)行了下調(diào)。

記者注意到，10月以來多家村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告，調(diào)整定存掛牌利率，其中，中長(zhǎng)期存款利率下跌幅度較大。不過，值得注意的是，盡管村鎮(zhèn)銀行存款利率有所下降，但相比其他類型銀行，其存款利率仍然相對(duì)較高。

從我國(guó)銀行存款利率整體來看，中信證券(600030)明明團(tuán)隊(duì)表示，截至9月，1年期存款平均利率為1.988%，已經(jīng)跌破2%的整數(shù)關(guān)口。但是面對(duì)當(dāng)前較為復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，銀行后續(xù)仍有動(dòng)力推動(dòng)存款利率下行。

部分村鎮(zhèn)銀行調(diào)整存款利率

11月13日，大連旅順口蒙銀村鎮(zhèn)銀行更新了存款利率表，對(duì)各類型存款利率進(jìn)行了下調(diào)。將活期存款利率由0.55%調(diào)整至0.50%。整存整取存款方面，三個(gè)月、半年、一年期、兩年期定存利率暫未變化；三年期定存利率由3.5%下調(diào)至3.1%，下調(diào)了40個(gè)基點(diǎn)；五年期定存利率由3.5%下調(diào)至3.2%，下調(diào)了30個(gè)基點(diǎn)。

記者注意到，自十月中旬以來，已有多家村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告，下調(diào)了存款掛牌利率。

如10月18日，昌吉國(guó)民村鎮(zhèn)銀行發(fā)布《關(guān)于調(diào)整部分定期存款利率的公告》，表示計(jì)劃于2023年10月18日起，調(diào)整部分定期存款利率。

其中，對(duì)公、對(duì)私定期一年期下調(diào)5BP,調(diào)整為2.1%；二年期下調(diào)13BP,調(diào)整為2.5%；三年期下調(diào)15BP,調(diào)整為2.95%；五年期下調(diào)15BP,調(diào)整為3.0%。

10月25日，天津津南村鎮(zhèn)銀行也發(fā)布《關(guān)于調(diào)整儲(chǔ)蓄存款整存整取利率的公告》，表示計(jì)劃于11月1日起，將一年期利率由2.25%調(diào)整為2.15%，單筆金額1萬元（含）以上執(zhí)行2.25%；三年期由3.1%調(diào)整為2.9%，單筆金額5萬元（含）以上執(zhí)行3.0%；五年期由3.1%調(diào)整為2.9%，單筆金額5萬元（含）以上執(zhí)行3.0%。

整體而言，從下調(diào)情況來看，目前上述村鎮(zhèn)銀行中長(zhǎng)期存款利率雖然有所下調(diào)，且下調(diào)力度較大，但3年期、5年期利率仍在3%左右，與其他類型銀行相比仍有一定的優(yōu)勢(shì)。

分析師：存款利率仍有下調(diào)空間

融360數(shù)字科技研究院李萬賦表示，9月份銀行存款利率經(jīng)歷過一波全面下調(diào)，各類銀行1年及以上期限存款利率均呈現(xiàn)出斷崖式下跌，為今年最大單月跌幅。進(jìn)入10月份之后，存款利率調(diào)整情況明顯變少，中短期利率變動(dòng)很少，少數(shù)銀行長(zhǎng)期利率下調(diào)，調(diào)整的銀行比例不大，2年及以上長(zhǎng)期存款平均利率環(huán)比小幅下跌。

據(jù)了解，今年9月1日，國(guó)有六大行統(tǒng)一在官網(wǎng)更新了人民幣存款參考利率表。除了郵政銀行外，幅度均為一年期整存整取利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至1.55%，二年期整存整取利率下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)降至1.85%，三年期和五年期整存整取利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，分別至2.2%和2.25%。隨后股份行、城農(nóng)商行不斷更近下調(diào)。

值得注意的是，9月份的存款利率調(diào)整，是今年國(guó)有大行第二次調(diào)降存款利率。今年6月，國(guó)有大行、全國(guó)性股份銀行也曾先后調(diào)整存款利率。

從銀行角度看，去年以來銀行凈息差呈逐季下降之勢(shì)，而通過下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本，可以減緩凈息差縮窄壓力、保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)。

展望后續(xù)，東吳證券(601555)固收李勇團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，當(dāng)前存款利率整體呈現(xiàn)出下調(diào)頻率變高、期限越長(zhǎng)下調(diào)幅度越大的特點(diǎn)。基于這一特征和當(dāng)前的宏觀環(huán)境，存款利率有再次下調(diào)的空間。

中信證券明明團(tuán)隊(duì)表示，在政策引導(dǎo)和市場(chǎng)調(diào)整下，存款利率持續(xù)走低，截至9月，1年期存款平均利率為1.988%，已經(jīng)跌破2%的整數(shù)關(guān)口。但是面對(duì)當(dāng)前較為復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，銀行后續(xù)仍有動(dòng)力推動(dòng)存款利率下行。

明明團(tuán)隊(duì)指出，面對(duì)當(dāng)前較為復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，后續(xù)降低銀行存款成本仍屬重點(diǎn)工作方向。由于居民短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)偏好依然較低，即便下調(diào)存款利率，預(yù)計(jì)存款規(guī)模仍將保持上升趨勢(shì)。但從中長(zhǎng)期視角而言，“存款搬家”的現(xiàn)象或?qū)��?qiáng)化，銀行理財(cái)?shù)鹊惋L(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品有望迎來增量資金。對(duì)于債市而言，銀行負(fù)債成本得到控制后，存在帶動(dòng)廣譜利率整體下行的可能；中長(zhǎng)期來看，理財(cái)、債基等低風(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品規(guī)模增長(zhǎng)，債市的配置力量增強(qiáng)也將間接推動(dòng)利率下行。