證券時(shí)報(bào)記者 張艷芬
近日，商業(yè)銀行的“頭尾”機(jī)構(gòu)迎來(lái)兩撥相反的動(dòng)作：一邊是國(guó)有大行、股份制銀行集體下調(diào)人民幣掛牌存款利率，下調(diào)幅度多在10至25個(gè)基點(diǎn)；另一邊卻是部分農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行逆市上調(diào)存款利率，上調(diào)幅度多在5至15個(gè)基點(diǎn)。
前者代表了新一輪降息潮的開啟，后者則只是年末吸引儲(chǔ)戶存款的暫時(shí)性調(diào)整。實(shí)際上，為應(yīng)對(duì)年末收官和年初“開門紅”，中小銀行臨時(shí)上調(diào)存款利率是“攬儲(chǔ)”的常規(guī)行為。不過(guò)，與往年“一浮到頂”硝煙彌漫的“攬儲(chǔ)大戰(zhàn)”相比，近年來(lái)的中小銀行攬儲(chǔ)已逐步降溫。
更為明確的趨勢(shì)是，在商業(yè)銀行息差不斷收窄、貸款利率下行、存款定期化和長(zhǎng)期化傾向下，壓降付息成本勢(shì)在必行。
自2022年4月央行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制以來(lái)，商業(yè)銀行于當(dāng)年的4月、9月，以及2023年6月、9月，開啟了四輪大范圍下調(diào)存款利率的動(dòng)作。從下調(diào)幅度看，長(zhǎng)期限存款利率下調(diào)更多，表現(xiàn)了商業(yè)銀行壓降長(zhǎng)端負(fù)債成本的迫切心理。
由于市場(chǎng)地位不同，不同類型商業(yè)銀行的存款利率高低、調(diào)降利率幅度以及調(diào)降時(shí)機(jī)均有差異。按照慣例，在國(guó)有大行調(diào)降存款利率之后，中小銀行后續(xù)會(huì)陸續(xù)跟進(jìn)下調(diào)。
當(dāng)前，主流商業(yè)銀行的長(zhǎng)期限存款利率已降至“2”時(shí)代，大眾對(duì)高息存款的關(guān)注熱度居高不下，“存款特種兵”甚至上了不少統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)的2023年十大熱詞榜單。于是，相對(duì)還具備較高存款利率的中小銀行，依靠存款利率優(yōu)勢(shì)吸引儲(chǔ)戶資金，也是穩(wěn)定負(fù)債結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)自身信貸投放能力的應(yīng)有之義。
同時(shí)，存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制的建立，也助力了商業(yè)銀行根據(jù)自身情況優(yōu)化調(diào)整存款利率和存款結(jié)構(gòu)，更好地穩(wěn)定負(fù)債成本。
但不容忽視的是，利率市場(chǎng)化也給資本實(shí)力不足的中小銀行的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)壓力。在利率市場(chǎng)化大浪潮下，中小銀行應(yīng)將自律機(jī)制要求融入自身利率定價(jià)管理體系中，在新機(jī)制下逐漸提升自主定價(jià)能力。尤其在穩(wěn)定息差的大前提下，中小銀行需按照自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)等因素制定合理的定價(jià)策略，通過(guò)內(nèi)外部定價(jià)管理合力，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，推進(jìn)完善利率傳導(dǎo)機(jī)制在存款端的落實(shí)。
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