上市銀行年報(bào)披露即將拉開序幕。1月12日晚，杭州銀行(600926)（600926）公布2023年度上市銀行首份業(yè)績快報(bào)。
2023年，杭州銀行實(shí)現(xiàn)營收、凈利雙增長。其中營業(yè)收入350.16億元，較上年同期增長6.33%；歸母凈利潤143.83億元，較上年同期增長23.15%。同時(shí)，該行不良率有所下降。
值得關(guān)注的是，A股42家上市銀行年報(bào)將于下月中旬開始陸續(xù)披露。多位分析人士預(yù)測，2023年上市銀行業(yè)績整體將保持平穩(wěn)，營收增速有所承壓。展望2024年，銀行基本面有望觸底回升，從而估值得到修復(fù)。
杭州銀行率先披露業(yè)績快報(bào)
1月12日晚，杭州銀行率先披露2023年業(yè)績快報(bào)。
圖片來源：杭州銀行業(yè)績快報(bào)
數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，杭州銀行總資產(chǎn)18413.42億元，較上年末增長13.91%；貸款總額8070.96億元，較上年末增長14.94%；總負(fù)債17300.43億元，較上年末增長13.97%；存款總額10452.77億元，較上年末增長12.63%。
從盈利情況來看，2023年全年，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入350.16億元，較上年同期增長6.33%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤143.83億元，較上年同期增長23.15%。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2023年末，該行不良貸款率0.76%，較2022年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為561.42%。資產(chǎn)質(zhì)量水平仍處于上市銀行第一梯隊(duì)。
業(yè)內(nèi)預(yù)測銀行估值有望迎來修復(fù)
目前，A股42家上市銀行2023年年報(bào)預(yù)披露時(shí)間已出爐。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，從整體來看，3月底和4月底為密集披露期。其中，首份年報(bào)將于3月15日花落平安銀行(000001)，緊隨其后的為常熟銀行(601128)、中信銀行(601998)以及招商銀行(600036)；江蘇銀行(600919)、華夏銀行(600015)、浦發(fā)銀行(600000)、西安銀行(600928)以及張家港行(002839)則為最后一批披露年報(bào)的A股上市銀行。
據(jù)多位分析人士預(yù)測，2023年上市銀行業(yè)績將整體保持平穩(wěn)，營收增速有所放緩。
浙商證券大金融組組長銀行首席梁鳳潔預(yù)計(jì)，2023年上市銀行營業(yè)收入同比增長-1.2%，增速環(huán)比下降0.4pc；歸母凈利潤同比增長1.7%，增速環(huán)比下降0.9pc。驅(qū)動(dòng)因素來看，主要?dú)w因受存量按揭降息影響，息差大幅下行拖累，預(yù)計(jì)2023Q4單季息差環(huán)比下降9bp至1.47%。
興業(yè)研究宏觀團(tuán)隊(duì)指出，預(yù)計(jì)2023年上市銀行總資產(chǎn)增速約為10.5%-11.0%，2024年上市銀行總資產(chǎn)增速約為9.1%-9.6%。
營收利潤增長方面，該團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)，上市銀行2023年?duì)I收增速約在-1.5%至0%，2024年末營收增速較2023年略有回升，大約在-0.5%至1.0%。對于利潤增長，預(yù)計(jì)上市銀行2023年凈利潤增速約為2.0%-3.0%，2024年凈利潤增速為2.5%-3.5%。
同時(shí)，多家券商認(rèn)為，2024年上市銀行基本面將有所好轉(zhuǎn)，有望迎來估值修復(fù)。
國聯(lián)證券指出，從復(fù)盤來看，領(lǐng)漲銀行通常需要基本面支撐，基本面改善有望帶動(dòng)銀行估值提升。展望2024年，銀行基本面有望觸底回升，從而估值得到修復(fù)。
“另一方面，當(dāng)前銀行估值最大的制約因素依舊是資產(chǎn)質(zhì)量，銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力主要來源于城投與房地產(chǎn)領(lǐng)域。隨著城投、地產(chǎn)等相關(guān)政策持續(xù)推進(jìn)，銀行資產(chǎn)質(zhì)量有望得到改善，從而帶動(dòng)銀行估值中樞提升。”國聯(lián)證券表示。
國信證券指出，當(dāng)前銀行板塊估值處于低位，經(jīng)歷過房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露、存量房貸利率調(diào)整后，板塊潛在利空明顯減少，估值下行風(fēng)險(xiǎn)很小。若宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好，有望推動(dòng)銀行板塊的估值修復(fù)。
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