城農(nóng)商行是“增收又增利”的主力軍，大行大面積淪陷，僅一家增收；28家銀行息差環(huán)比去年四季度續(xù)降；大行的資產(chǎn)占比和負債占比正在變“大”；個人住房貸款連降四個季度后終企穩(wěn)微升；綠色貸款一季度增量創(chuàng)歷史新高；42家上市行整體不良率下降——
結(jié)合42家上市銀行的一季報、央行2024年一季度金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告、國家金融監(jiān)管總局關(guān)于銀行業(yè)的資負數(shù)據(jù)多維度分析，六大特點正在勾勒一季度銀行的經(jīng)營基本面。
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城農(nóng)商行是“增收又增利”的主力軍，大行僅一家增收
上市行集體增收又增利的好日子，似乎一去難返了。截止至一季度末，42家上市行中有24家維持增利和增收，以城農(nóng)商行居多；有8家銀行既不增利也不增收，大行占四席。
具體來看，營收和凈利均維持正增長的銀行中，僅有一家是股份行中信銀行(601998)，其凈利潤微增0.25%；其他23家都是城農(nóng)商行，分別為：杭州銀行(600926)、常熟銀行(601128)、青島銀行(002948)、齊魯銀行、蘇農(nóng)銀行(603323)、瑞豐銀行、成都銀行(601838)、江陰銀行(002807)、蘇州銀行(002966)、青農(nóng)銀行、江蘇銀行(600919)、無錫銀行(600908)、張家港銀行、寧波銀行(002142)、長沙銀行(601577)、紫金銀行(601860)、南京銀行(601009)、浙商銀行、北京銀行(601169)、廈門銀行、重慶銀行、西安銀行(600928)、滬農(nóng)商行；
七家上市行“增利不增收”，分別為交通銀行（營收降0.03%）、浦發(fā)銀行(600000)（營收降5.7%）、平安銀行(000001)（營收降14%）、上海銀行(601229)（營收降0.9%）、蘭州銀行（營收降1.3%）、華夏銀行(600015)（營收降4.3%）、光大銀行(601818)（營收降9.6%）；
三家行“增收不增利”，分別為興業(yè)銀行(601166)（營收升4.2%，凈利降3.1%）、鄭州銀行(002936)（營收升2.5%，凈利潤下降18.6%）、郵儲銀行（營收升1.4%，凈利降1.3%）；
有八家上市行營收凈利雙降，大行占四席：農(nóng)業(yè)銀行（凈利降1.6%；營收降1.8%）、建設(shè)銀行（凈利潤降2.2%、營收降3%）、工商銀行（凈利潤降2.8%；營收降3.4%）；中國銀行(601988)（凈利降2.9%；營收降3%）；招商銀行(600036)（凈利降1.96%；營收降低4.65%）、民生銀行(600016)（凈利降5.6%；營收降6.8%）、貴陽銀行(601997)（凈利降3.6%；營收降2.5%）、渝農(nóng)商行（凈利降10.8%；營收降2.9%）。總之，從六大國有行一季度財報表現(xiàn)來看，營收和歸母凈利潤各僅有一家銀行實現(xiàn)正增長。
來源：中信建投(601066)，所有百分比數(shù)據(jù)均四舍五入
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28家銀行息差環(huán)比去年四季度續(xù)降
幾重共性正在上市行負債管理端上演：零售“存款定期化”的挑戰(zhàn)加劇、吸收存款的成本抬升、利息凈收入普降。諸多因素的疊加下，銀行息差水平下行壓力加劇。
綜合一季報數(shù)據(jù)，今年第一季度，只有13家銀行的息差水平環(huán)比去年四季度上升：
息差增幅最大的是蘭州銀行，大幅上升24個BP；常熟銀行第二，息差環(huán)比上升22個BP；南京銀行環(huán)比上升18個BP。其他銀行2—15個BP不等：齊魯銀行上升2個BP；寧波銀行上升7個BP；重慶銀行上升1個BP；交通銀行上升5個BP；中信銀行上升2個BP；工商銀行上升4個BP；渝農(nóng)商行上升3個BP；鄭州銀行上升8個BP；江蘇銀行上升12個BP；青農(nóng)商行(002958)上升15個BP。
郵儲銀行今年一季度息差水平較去年四季度不升不降。其余28家銀行息差水平環(huán)比去年四季度下降。
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大行正在變得越來越“大”
國家金融監(jiān)管總局數(shù)據(jù)顯示：截至今年3月末， 商業(yè)銀行總資產(chǎn)為360.5萬億元，同比增長9.2%；總負債為332.23萬億元，同比增長9.3%。其中大行總資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機構(gòu)比重由1月末的41.9%上升至3月末的42.4%，總負債由42.1%上升至42.6%。
也就是說，大行，正在變得越來越“大”。
中金公司在其對銀行2023年及2024年一季度業(yè)績回顧的研報里，稱大行市場份額上升，中小銀行份額下降。2023年上市銀行貸款增速11.1%，國有大行貸款增速12.9%，歷史上首次超過股份行和區(qū)域銀行（2007年有數(shù)據(jù)以來），主要由于基建、制造業(yè)、普惠、綠色、涉農(nóng)貸款等領(lǐng)域需求好于房地產(chǎn)、零售等領(lǐng)域，以及穩(wěn)增長背景下的逆周期投放，營收承壓的環(huán)境下大行也存在以量補價的訴求。
中金公司測算大型銀行新增貸款、存款市場份額占比從2021年的40%左右分別上升至2024年3月末的57%和70%左右。這一趨勢，與記者查閱的監(jiān)管發(fā)布的銀行業(yè)資產(chǎn)負債占比數(shù)據(jù)相符。
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個人住房貸款連降四個季度后終抬頭
人民銀行2024年一季度金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告顯示：個人住房貸款余額38.19萬億元，一季度增加51億元。
這是一個拐點性的現(xiàn)象，因為這是個人住房貸款在2023年連續(xù)四個季度負增長后，第一次上揚。
往前回溯，個人住房貸款余額一路走低，分別在2023年一季度末、二季度末、三季度末和四季度末分別為38.94萬億元、 38.6萬億元、 38.42萬億元、 38.17萬億元，連續(xù)四個季度降低。
而今年一季度個人住房貸款余額終于止跌回升，增加51億元至38.19萬億元。
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綠色貸款季度增量創(chuàng)歷史新高
在站上30萬億元大關(guān)后，我國銀行業(yè)綠色貸款余額和季度增量再創(chuàng)新高。
央行2024年一季度金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告顯示：截至今年一季度末，我國銀行業(yè)本外幣綠色貸款余額33.77萬億元，同比增長35.1%，高于各項貸款增速25.9個百分點。
事實上綠色貸款投放已經(jīng)連續(xù)五個季度走高。按季度回溯2023年，截至2023年四個季度末，綠色貸款余額分別為24.99萬億元、27.05萬億元、28.58萬億元、30.08萬億元。
再來看季度增量：綠色貸款余額今年一季度增加3.7萬億元，季度增量創(chuàng)歷史新高。其中，投向具有直接和間接碳減排效益項目的貸款分別為11.21萬億元和11.34萬億元，合計占綠色貸款的66.8%。
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整體不良率下降
中信建投金融關(guān)于銀行業(yè)一季報的綜述研報顯示：2024年一季度上市銀行整體不良季度環(huán)比下降1BP，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健。
該研報按國、股、城、農(nóng)銀行主體做了分析，城42家上市銀行整體不良率為1.25%，季度環(huán)比下降1BP。國有行、股份行、城商行分別季度環(huán)比下降1BP、2BPs、1BP至1.29%、1.22%、1.07%，農(nóng)商行季度環(huán)比持平至1.09%。其中以成都、江蘇、杭州、寧波為代表的城農(nóng)商行，其不良率已基本在1.0%附近或以下，資產(chǎn)質(zhì)量明顯好于上市銀行整體水平。
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