工行、農行下調！5年期定存正式進入“1”時代

工行、農行7月25日起調整人民幣存款利率，其中，兩年期以上整存整取存款利率下調幅度最大，為20個基點。截至發稿，中行、建行官網尚未作出調整，預期很快下調。

（工商銀行最近兩次存款利率對比，左為2023年12月22日，右為2024年7月25日）

工商銀行網站信息顯示，自7月25日起，執行最新人民幣存款利率：整存整取三個月、半年、一年、二年、三年、五年的利率分別為1.05%、1.25%、1.35%、1.45%、1.75%和1.8%。

較2023年12月22日起開始執行的存款利率分別下調了10-20個基點。

與此同時，農業銀行網站也更新了最新存款利率，與工商銀行(601398)最新執行利率一致，并自7月25日起執行。

（農業銀行(601288)最新人民幣存款利率）

去年至今，大行人民幣存款利率已經歷過四次下調。以工商銀行為例，與去年首次調整（2023年6月8日）后的存款利率相比，最新存款利率最多已下降70個基點，五年期整存整取人民幣存款已邁入“1”時代。

（工商銀行2023年6月8日調整的人民幣存款利率）

7月22日，央行發布公開市場業務公告，宣布即日起公開市場7天期逆回購操作采用固定利率、數量招標，操作利率由1.80%調整為1.70%；同日報出的1年期和5年期以上LPR均同步下調10個基點，分別降至3.35%和3.85%；作為利率走廊上限的SLF各品種也隨政策利率下調10個基點，隔夜、7天期、1個月期品種分別降至2.55%、2.70%、3.05%。

其中，LPR的下調為存款利率下調打開了空間。LPR本月下降，部分歸因于前期監管部門整改違規手工補息的效果，銀行資金成本提前有所降低。據了解，整改違規手工補息后，銀行在短期內節約的利息支出，接近一次降低存款利率的效果。多家全國性銀行反映，違規手工補息整改后，其6月的存款付息率，特別是對公存款付息率已較4月明顯下降，凈息差有所回升。此次已有業內人士指出，存款利率市場化調整機制效能仍在持續釋放，預計銀行會根據市場利率變化情況，合理調整存款利率水平，也有利于凈息差的穩定。

5月31日，金融監管總局發布2024年一季度銀行業保險業主要監管指標數據情況。繼去年四季度末商業銀行凈息差首次低于1.7%，達到1.69%后，今年一季度，商業銀行凈息差進一步降至1.54%。其中，大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、民營銀行、農村商業銀行、外資銀行的凈息差分別為1.47%、1.62%、1.45%、4.32%、1.72%、1.47%。

不過，從邊際變化看，商業銀行今年一季度的息差下行幅度略有收窄——今年一季度的凈息差水平（1.54%）較去年四季度末（1.69%）下降了15個基點，而2023年一季度凈息差水平（1.74%）較2022年四季度末（1.91%）則降低了17個基點。

業內觀點預計，存款降息及約束突破利率自律機制上限的存款，將助力負債成本改善，二季度息差收窄壓力或有所減輕；同時，下半年凈利息收入的同比負貢獻度有望收窄，利于利息收入下半年企穩。

校對：李凌鋒