A股上市銀行三季報收官，17家城商行的業績情況浮出水面。從整體情況來看，前三季度，A股上市城商行表現不俗，17家銀行中有12家營收實現同比超10%的增長，8家實現歸母凈利同比兩位數上漲。不過，高增長態勢下的業績分化也愈發明顯，個別銀行營收凈利尚未修復，各家銀行中間業務收入也增減不一。

　　在分析人士看來，城商行面臨的競爭格局日趨激烈，后續仍需深耕區域市場，提升金融產品創新能力，積極發展中間業務，更好滿足區域市場的金融服務需求。

　　盈利能力分化明顯

　　城商行三季度座次排序略有調整。截至2022年9月末，A股上市城商行總資產均有提升。北京銀行(601169)仍以總資產3.18萬億元穩坐A股上市城商行頭把交椅；江蘇銀行(600919)則超過上海銀行(601229)，總資產由截至2021年末的第三位升至第二位，資產規模達2.92萬億元。

　　成都銀行(601838)總資產增速最快，截至報告期末，該行資產規模較上年末增長18.12%至9075.43億元，對比2021年末數據來看，成都銀行排名已趕超長沙銀行(601577)。

　　資產規模持續增長的同時，A股上市城商行整體盈利能力也表現強勁。前三季度，江蘇銀行延續上半年高增長的態勢，營收、凈利升至17家城商行首位。報告期內，江蘇銀行實現營業收入537.56億元，同比增長14.88%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤204.89億元，同比增長31.31%。寧波銀行(002142)營收、凈利則趕超上海銀行，升至A股上市城商行第三位，2022年1-9月，該行營業收入同比增長15.21%至447.92億元；歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長20.16%至171.91億元。

　　從整體業績表現來看，前三季度，A股上市城商行表現不俗，17家銀行中有12家營收實現同比增超10%，8家實現歸母凈利同比實現兩位數上漲。不過，高增長態勢下的業績分化也愈發明顯。重慶銀行、蘭州銀行營收維持下滑，報告期內，營業收入分別同比減少4.75%、4.97%。對于營業收入減少的原因，重慶銀行表示，“主要是本行持有的交易性金融資產受市場環境影響，公允價值下降產生的公允價值變動損失導致”。此外，西安銀行(600928)也延續二季度下滑趨勢，成為17家城商行中唯一營收、凈利“雙降”的銀行。

　　“從城商行披露的三季報來看，超七成的城商行營收和歸母凈利潤實現兩位數增長，經營業績表現整體亮眼”，光大銀行(601818)金融市場部宏觀研究員周茂華表示，這反映出三季度我國經濟復蘇步伐明顯加快，寬信用環境下，商業銀行增大實體經濟信貸投放力度，銀行以量補價，積極提升經營質效。但城商行內部也存在一定分化，個別城商行經營業績出現下滑，與區域宏觀經濟復蘇波動，城商行零售業務發展不平衡等因素有關。

　　中間業務收入增減不一

　　作為除利息凈收入外最重要的營收來源，在行業普遍利差收窄的背景下，城商行近年來逐步加大拓展中間業務的力度，以尋找營收增長新突破口。

　　從前三季度業績情況來看，17家A股上市城商行中間業務收入增減不一。杭州銀行(600926)、長沙銀行、成都銀行、齊魯銀行等城商行報告期內在中間業務方面持續發力，手續費及傭金凈收入同比均增超30%。其中，齊魯銀行增速最快，前三季度該行手續費及傭金凈收入為11.44億元，同比增長67.37%，手續費及傭金凈收入在營業收入中占比同比提升4.08個百分點。

　　不過，亦有銀行出現下滑，鄭州銀行(002936)、南京銀行(601009)、上海銀行、貴陽銀行(601997)、西安銀行等手續費及傭金凈收入均較上年同期有所減少。其中鄭州銀行降幅最大，手續費及傭金凈收入同比減少44.86%至5.48億元，從手續費及傭金凈收入組成來看，主要是報告期內，鄭州銀行手續費及傭金收入下滑，手續費及傭金支出大幅增加所致。

　　對此，鄭州銀行表示，手續費及傭金收入減少主要是由于報告期內該行積極響應監管減費讓利政策及代理及托管業務規模變動影響所致，而手續費及傭金支出增加主要是由于資產業務手續費支出同比增長所致。

　　對于前三季度17家城商行中間業務差距較大的原因，周茂華認為，三季度部分銀行中間業務下滑，較大程度與銀行減費讓利實體經濟等有關。城商行中間業務發展整體較大型銀行偏弱，各城商行中間業務分化明顯，主要是各家城商行在中間業務發展理念、投入、基礎條件方面存在差異。

　　談及加大中間業務收入對銀行業務發展的意義，零壹研究院院長于百程表示，在銀行減費讓利的背景下，利潤率更高的零售業務、中間業務發展勢頭好的銀行，其抗周期的能力更強，也更容易在多項業務之間尋找平衡，通過業務結構的優化實現增長。

　　仍需深耕區域市場

　　資產質量是銀行穩健經營的基礎，截至三季度末，銀行不斷優化風險處置方式資產質量持續改善。17家城商行中13家銀行不良貸款率較上年末有所減少。除鄭州銀行外，A股上市城商行不良率均低于行業水平。10月28日，銀保監會相關部門負責人表示，三季度末，銀行業金融機構不良貸款率1.74%，較年初下降0.06個百分點。而鄭州銀行報告期末不良貸款率則為1.76%，但已較上年末減少0.09個百分點。而在撥備覆蓋率方面，超八成上市城商行撥備覆蓋率高于203.4%的行業平均水平。

　　談及后續城商行資產質量的趨勢，周茂華表示，從披露指標看，三季度末城商行整體保持盈利，不良率維持低位，撥備維持高位。隨著經濟延續復蘇態勢，銀行持續加大不良資產處置力度，預計后續銀行資產質量也將保持穩健。

　　對于未來A股上市城商行的競爭格局及建議，周茂華認為，城商行面臨的競爭格局日趨激烈，在城商行內部競爭同時，還面臨大行服務重心下移。建議城商行應繼續深耕區域市場，提升金融產品創新能力，積極發展中間業務，更好滿足區域市場多元化、高品質、便利化的金融服務需求。同時，需要完善內部治理，努力補齊人才和科技服務方面的短板。

　　“在數字化的技術驅動下，在區域發展不平衡的背景下，城商行的發展出現分化。未來，數字化能力更強的銀行，零售消費屬性更強的銀行，中間業務更強的銀行，其業務增長更具有持續性。”于百程建議道。