新年伊始，人民幣存款掛牌利率下調陣營再擴大。2024年1月2日，北京商報記者梳理發現，包括伊犁農商行、都江堰金都村鎮銀行、廣西防城港市防城區農村信用合作聯社、百色右江農村合作銀行在內的多家農商行、村鎮銀行、農信社宣布下調存款利率。下調存款品種覆蓋活期存款、對公定期存款、個人定期存款多種，最高下調45個基點。地方中小銀行下調存款利率是跟進全國性銀行的“補降”之舉。在分析人士看來，未來低存款利率將維持較長時期，銀行攬儲只會越來越激烈。

多地方銀行“扎堆”下調

存款掛牌利率迎來一波調降，此次主要集中于地方農商行、村鎮銀行等機構。2024年1月2日，北京商報記者注意到，近日包括伊犁農商行、都江堰金都村鎮銀行在內的多家機構均已下調了存款利率，品種覆蓋活期存款、對公定期存款、個人定期存款多種。

為順應利率市場化改革趨勢，伊犁農商行自2024年1月1日起，將存款掛牌利率進行調整，調整之后，該行一年期、二年期、三年期、五年期定期存款執行利率分別為1.55%、1.75%、2.05%、2.10%，對比未調整前分別下調15個、25個、45個、30個基點。

都江堰金都村鎮銀行提到，根據利率定價自律機制相關要求，結合都江堰利率市場定價情況，經研究決定，該行自2024年1月1日起調整存款執行利率。北京商報記者注意到，該行此次主要調整了五年期整存整取（儲蓄）及五年期整存整取（對公）利率，調整后的執行利率均為3.8%，未調整前這一數值為3.9%。

百色右江農村合作銀行也同樣將多類存款掛牌利率進行調整，調整后，該行活期存款掛牌利率為0.2%；一年期對公定期存款掛牌利率為2.1%；一年期個人定期存款掛牌利率為2.15%；二年期對公、個人定期存款掛牌利率為2.3%；三年期對公、個人定期存款掛牌利率為2.7%；五年期對公、個人定期存款掛牌利率為2.9%。

廣西防城港市防城區農村信用合作聯社自2024年1月1日起，調整定期一年、二年、三年和五年期存款掛牌利率，調整后的利率表現分別為2%、2.45%、3.15%、3.25%。廣西農信社相關人士表示，近日，各農合機構開始自行下調定期存款利率，具體以網點公布的利率為準。

存款利率下行趨勢不減

地方農商行、村鎮銀行等機構下調存款利率是跟進全國性銀行的“補降”之舉。2023年12月22日及23日，中國銀行(601988)、農業銀行、工商銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行六家國有大行以及招商銀行(600036)集體發布公告，下調存款掛牌利率，調整后，上述七家銀行三年期定期存款掛牌利率從2.2%降至1.95%，五年期定期存款掛牌利率降至2%。

此后，包括浦發銀行(600000)、中信銀行(601998)、光大銀行(601818)、華夏銀行(600015)、民生銀行(600016)、廣發銀行、平安銀行(000001)等在內的11家股份制銀行于2023年12月25日迅速跟進下調存款掛牌利率，其中，三個月、六個月、一年期定期存款掛牌利率普遍下調10個基點，兩年定期存款掛牌利率普遍下調20個基點，三年期、五年期定期存款掛牌利率普遍下調25個基點。

根據以往下調存款利率“大行先行，中小銀行跟進”的規律看，2024年初本輪地方中小銀行的“補降”行為也在行業意料之中。而從利率表現來看，地方農商行、村鎮銀行調整后的利率水平也明顯高于全國性商業銀行，以三年期、五年期定期存款利率為例，普遍較國有大行、股份制銀行上浮10—20個基點，也有銀行的利率水平相較全國性銀行利率水平上浮超100個基點。

對此，一位地方城商行人士介紹，“地方中小銀行的利率普遍比大行高一些，因為地方銀行的品牌、口碑相較大行偏弱，所以在營銷策略上還是主要通過利率吸引客戶”。

中央財經大學證券期貨研究所研究員楊海平指出，繼大型銀行存款利率下調之后，多銀行跟進，其主要考量仍然是在維持凈息差基本穩定的前提下，為貸款利率下調乃至LPR下調預留空間，貫徹“引導實體經濟融資成本穩中有降”的貨幣政策導向。目前CPI下行壓力抬升了貸款的實際利率，而鞏固宏觀經濟恢復向好的局面，仍需要貨幣政策發力。為了在凈息差基本穩定的情況下，引導實體經濟融資成本穩中有降，在未來一個階段商業銀行存款利率總體上仍將呈現下行趨勢。

控制高成本存款的量價水平

當前，銀行業息差仍面臨較大的收窄壓力，繼續調降存款利率已成為趨勢。在接受北京商報記者采訪時，多地中小銀行人士均透露，未來不排除有下調動作。

一位西北地區城商行客戶經理稱，“目前我行定期存款利率還沒有下調，三年期定期存款利率還在3%以上，不過未來不排除有下調的可能”。也有河北、貴州、河南等地中小銀行人士均表示，“存款利率未來依然有下調可能”。

在如今貸款規模不斷擴張、存款利率持續降低的背景下，攬儲已“難上加難”，地方銀行上表現由甚。“受銀行類型、地域、人脈等多因素的影響，現在拉存款很難。”一位銀行客戶經理直言，“雖然我行的存款利率相比大行還存在優勢，但整體下調已成為趨勢，儲戶現在對存款產品關注度較低。”

也有銀行人士稱，“現在年輕人都把資金放在基金、理財等產品中，很少咨詢存款產品，再加上存款利率本身也不具備優勢，目前還是專注將老客戶維護好，再嘗試拓展新客”。

如今，隨著存款利率一降再降，客戶對利率的變動已較為敏感，再加上其他資管產品的分流，使得中小型銀行普遍面臨攬儲難題。融360數字科技研究院分析師劉銀平表示，未來銀行攬儲只會越來越激烈，坐等客戶上門存款的時代已經過去。在拓展客戶方面銀行需要從各個方面突破，比如渠道聯動帶動存款業務，加大支付結算、代發和收單、保證金等業務發展來帶動存款規模增長；通過財富管理拓展客戶，拓寬低成本存款派生渠道；在存款成本壓力之下，銀行也需要控制高成本存款的量價水平。

從投資者角度而言，楊海平進一步表示，未來低存款利率將維持較長時期，投資者要根據自身的現金流情況、風險偏好，做好理財規劃。將不同類型的存款產品以及不同風險-收益特征的資管產品納入投資視野，搭建屬于自己的投資組合。