“利息又降了！但相比其他類型銀行，民營銀行還是具有利率優(yōu)勢。”吳平（化名）在社交平臺上感嘆道。
在降息潮的背景下，多家民營銀行相繼下調(diào)了存款利率水平。但從整體來看，民營銀行的存款掛牌利率仍比國有大行、股份制銀行略高一籌。
與此同時，民營銀行的凈息差普遍高于傳統(tǒng)商業(yè)銀行。據(jù)藍(lán)鯨財經(jīng)不完全統(tǒng)計，截至目前，有4家民營銀行公布2024年同業(yè)存單發(fā)行計劃，從中可以發(fā)現(xiàn)，4家銀行去年凈息差均在上升。此外，從2023年整體數(shù)據(jù)來看，商業(yè)銀行凈息差逐步掉落1.7%，而民營銀行凈息差卻逆勢上升。
對于未來民營銀行凈息差走勢，業(yè)內(nèi)人士向藍(lán)鯨財經(jīng)記者指出，隨著經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，企業(yè)經(jīng)營狀況持續(xù)改善，民營銀行積極提升經(jīng)營效率，預(yù)計民營銀行仍可能維持相對較高凈息差水平。但不可否認(rèn)的是，民營銀行同樣面臨著凈息差壓力。
民營銀行凈息差逆勢上漲
近日，多家民營銀行在2024年同業(yè)存單發(fā)行計劃中公布去年主要業(yè)績指標(biāo)。在凈息差方面，均呈現(xiàn)著上升特征。
其中，2023年末，吉林億聯(lián)銀行凈息差為4.11%，較2022年末的3.53%上漲0.58%；威海藍(lán)海銀行凈息差為4.34% ，較2022年末上漲0.23個百分點；武漢眾邦銀行凈息差為3.28% ，較2022年末的3.09%上漲0.19%個百分點。
即使北京中關(guān)村(000931)銀行在同業(yè)存單發(fā)行計劃未公布2023年末的數(shù)據(jù)，但從去年9月末來看，該行的凈息差亦呈上漲態(tài)勢，從2022年末的3.68%上漲0.29個百分點至3.97%。
從2023年整體來看，商業(yè)銀行凈息差逐步掉落1.7%，而民營銀行凈息差卻逆勢上漲，而且明顯高于其他類型銀行。
國家金融監(jiān)督管理總局2月21日公布數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度至四季度，商業(yè)銀行凈息差分別為1.74%、1.74%、1.73%、1.69%，呈下降趨勢。而2023年四季度，民營銀行凈息差為4.39%，較2023年一季度上升0.28個百分點。
“民營銀行客戶相對下沉，客戶資質(zhì)相對一般，因此息差相對更高。”招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼向藍(lán)鯨財經(jīng)記者指出。
光大銀行金融市場部研究員周茂華向藍(lán)鯨財經(jīng)記者分析稱，銀行凈息差存在差異，主要受不同類型銀行的客群特征、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營效率與融資渠道等方面影響。近年來，由于宏觀經(jīng)濟(jì)波動，商業(yè)銀行整體持續(xù)讓利實體經(jīng)濟(jì)，存款定期化明顯，以及中間業(yè)務(wù)增速放緩等，商業(yè)銀行整體凈息差收窄。
“但2023年民營銀行凈息差反而走高，這或與民營銀行客戶群體主要集中在小微企業(yè)，貸款風(fēng)險溢價要求相對較高有關(guān)。”周茂華補(bǔ)充道，加上宏觀政策積極支持，央行引導(dǎo)市場利率中樞下移，有助于降低銀行整體負(fù)債成本；同時，近年來，數(shù)字化技術(shù)賦能銀行經(jīng)營與風(fēng)險管理，民營銀行經(jīng)營效率得到不同程度提升。
民營銀行跟進(jìn)下調(diào)存款利率
值得關(guān)注的是，近期不少民營銀行跟隨“降息潮”，紛紛下調(diào)了存款利率。
例如，3月1日起，武漢眾邦銀行執(zhí)行新的存款利率表，2年期、3年期、5年期整存整取定期存款掛牌年利率分別為2.10%、2.65%和2.70%，較此前掛牌利率分別下調(diào)了30個基點。
2月27日起，四川新網(wǎng)銀行執(zhí)行最新人民幣存款掛牌利率表，2月27日起，該行3個月定期存款利率為1.6%，6個月為1.8%，1年期為1.9%，2年期為2.5%，3年期為3.15%，5年期為3.55%。
遼寧振興銀行官網(wǎng)顯示，2月1日起執(zhí)行最新存款掛牌利率，2年期、3年期、5年期定期存款掛牌利率分別為2.85%、3.39%、3.6%。
浙江網(wǎng)商銀行官網(wǎng)顯示，1月3日起調(diào)整最新掛牌利率，個人儲蓄3個月利率1.3%，6個月1.5%，1年期1.6%，2年期2.2%，3年期2.6%。
不過，從整體來看，與國有大行和部分股份制銀行相比，民營銀行的存款掛牌利率仍然較高。
在業(yè)內(nèi)看來，民營銀行并非沒有息差壓力。周茂華向藍(lán)鯨財經(jīng)記者指出，“民營銀行同樣面臨凈息差壓力，主要是因為民營銀行客戶群體較為特殊，這就需要一定凈息差保護(hù)。”此外，民營銀行負(fù)債與融資渠道相對于大行更窄，相應(yīng)要求民營銀行有更高的凈息差，以增強(qiáng)風(fēng)險抵補(bǔ)、業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力。
同時，董希淼表示，民營銀行體量較小，凈息差受頭部民營銀行影響較大，排名靠后的民營銀行仍承受著一定的經(jīng)營壓力。
民營銀行高息差能否持續(xù)？
未來，民營銀行凈息差能否繼續(xù)擴(kuò)大？
董希淼指出，在存款利率市場化改革背景下，央行已經(jīng)建立存款利率市場化調(diào)節(jié)機(jī)制，商業(yè)銀行可相對靈活調(diào)整存款利率。“不同銀行對業(yè)務(wù)發(fā)展定位、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、市場營銷策略等方面不同，存款利率調(diào)整的節(jié)奏和力度可能存在差異。”
對于民營銀行的凈息差走勢，董希淼認(rèn)為存在一定不確定性。他表示，2024年，在銀行業(yè)加大對實體經(jīng)濟(jì)減費讓利的情況下，民營銀行凈息差存在回落的可能，不過，其凈息差水平仍與頭部幾家民營銀行的經(jīng)營情況有關(guān)。
周茂華認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，企業(yè)經(jīng)營狀況持續(xù)改善，民營銀行積極提升經(jīng)營效率，預(yù)計民營銀行仍可能維持相對較高凈息差水平。
值得注意的是，有銀行業(yè)內(nèi)人士向藍(lán)鯨財經(jīng)記者指出，民營銀行僅依靠高息吸收存款會增加銀行資金成本，這樣的方式或許不可持續(xù)。
周茂華亦向藍(lán)鯨財經(jīng)記者表示，民營銀行目前面臨內(nèi)源性融資能力不足、外源性負(fù)債渠道窄，品牌效應(yīng)不強(qiáng)，網(wǎng)點方面不具備優(yōu)勢，負(fù)債和整體運營成本較高，行業(yè)競爭壓力較大。
“民營銀行應(yīng)提升服務(wù)質(zhì)量、實施差異發(fā)展戰(zhàn)略，增加高質(zhì)量服務(wù)供給，增強(qiáng)客戶粘性；從中長期看，民營銀行需要降低高資本占用的業(yè)務(wù)依賴程度，提高中間業(yè)務(wù)收入比重等。”周茂華表示。
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