【大河財立方 記者 楊薩 實習生 王超奇】消費貸卷完經營貸卷。近期，經營貸利率跌破3%的消息引發市場熱議。
7月9日，大河財立方記者以客戶身份從鄭州多家銀行了解到，多家銀行經營貸年化利率已經跌破3%，部分銀行若疊加利率優惠券或向總部申請折扣，利率低至2.6%。但也有銀行表示，3%以下的經營貸利率是“賠本賺吆喝”，并不打算跟風。
上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛接受大河財立方記者采訪時表示，目前銀行信貸投放壓力大，競爭加劇。宏觀經濟復蘇動力不足，實體經濟融資需求不旺，銀行之間為了搶奪有限的優質客戶，不得不通過降低利率促銷，尤其是對小微和個體經營者降低門檻、減少利率附加點。但“以量補價”短期內很難徹底解決銀行凈息差和盈利壓力，銀行更需在精細化管理、結構優化、綜合服務等方面尋求突破。
經營貸“2”字頭成常態
總的來看，目前銀行經營貸以信用貸款、抵押貸款為主。不論是國有行還是中小銀行，“2”字頭的經營貸產品不在少數。
某國有行客戶經理向大河財立方記者表示，該行信用貸最高可貸1000萬元，年化利率最低至2.9%；抵押貸年化利率低至2.6%—2.65%。實際批復額度和利率要根據客戶資質進行評估。信用貸要看賬戶流水、納稅情況，抵押貸需要房齡在30年以內的房產作為抵押。
“接到內部消息，經營貸利率可能馬上要上調了，如果有需求建議盡快辦理。”某城商行客戶經理告訴記者，該行目前抵押貸年化利率最低至2.87%，最高可貸1000萬元。
從額度來看，股份行和城商行信用貸額度相對較低。
某股份行客戶經理稱，該行3年期信用貸最高額度50萬元，疊加優惠券后最低可至年化利率2.68%，只能在線上申請。抵押貸額度為房產評估價的七成左右，年化利率最低到2.7%。
某城商行兩款信用貸產品最高額度為30萬元、50萬元，利率最低至3.1%。抵押貸利率需要看行業，一些比較熱門的行業，如企業資質也比較好，最低可享2.65%的利率。
不過也有銀行并未“跟風”低利率。
“每家銀行風險資本占用比例不同，我們不做利率低于3%的貸款產品。”一股份行客戶經理告訴記者，只有省級或國家級專精特新企業才能申請該行信用貸，而且利率也都在3%以上。
“信用貸年化利率最低3.25%，抵押貸利率在3%左右。”某國有行客戶經理稱，該行并無利率優惠活動。
普惠型小微企業貸款利率普遍下降
數據顯示，截至2025年2月末，全國普惠型小微企業貸款余額33.9萬億元，同比增速12.6%，較各項貸款增速高5.7個百分點。2025年前兩個月，全國新發放普惠型小微企業貸款平均利率4.03%，較2024年下降了0.33個百分點，2018年以來累計下降3.9個百分點。
經營貸下探趨勢并非今年才開始。多家國有行和股份行2024年年報顯示，普惠型小微企業貸款利率普遍下降。
建設銀行年報顯示，新發放普惠型小微企業貸款利率為3.54%，較上年下降21個基點；交通銀行年報顯示，普惠型小微企業貸款累放平均利率為3.23%，同比下降20個基點；招商銀行年報中提到，新發放普惠型小微企業貸款平均利率4.22%，同比下降26個基點。平安銀行年報顯示，普惠型小微企業新發放貸款加權平均利率同比下降0.51個百分點。
經營貸利率為何持續下探？
“自2023年以來，貨幣政策保持寬松，公開市場操作、降準等措施不斷釋放流動性，銀行負債端成本下降，為貸款定價提供了下調空間。此外，高等級資產供給不足，優質貸款項目稀缺，銀行寧可降低利率以確保信貸資產投放和規模增長，防止資金空轉。”曾剛表示，另一方面，監管部門多次強調加大對實體經濟支持，要求降低融資成本，銀行響應政策導向，主動下調利率以配合“降成本”目標。
今年5月，國家金融監督管理總局發布《關于做好2025年小微企業金融服務工作的通知》（以下簡稱《通知》）。其中提到，銀行業金融機構要聚焦小微企業真實有效的經營性資金需求，提供充分的信貸供給，力爭實現全國普惠型小微企業貸款增速不低于各項貸款增速。
今年6月，國家金融監督管理總局、中國人民銀行聯合發布《銀行業保險業普惠金融高質量發展實施方案》。其中提到，引導銀行保持對小微企業有效的增量信貸供給，積極落實續貸新政策，加大首貸、續貸、信用貸投放，擴大服務覆蓋面，成為小微企業成長的伙伴。
低利率環境下，銀行應如何實現突圍？
雖然經營貸款利率處于低位，但從業人員普遍表示，成效似乎有限。銀行“以量補價”策略（即用擴大貸款規模來彌補單筆貸款利差收窄）當前面臨著明顯挑戰。
“對于銀行而言，新增客戶的獲客成本較高，而且優質客戶稀缺。為了擴量，部分銀行下沉市場，信貸風險上升，資產質量管控難度大，還有一些銀行出現不良率反彈苗頭。”曾剛認為，在市場定價主導和利率持續下探背景下，銀行息差利潤空間壓縮，僅靠貸款擴容無法彌補利潤損失，反而可能因風險上升導致代價更高。
當前，金融機構做好普惠金融大文章、提升小微企業金融服務質效仍是主流，銀行應如何實現突圍？
《通知》中提到，銀行業金融機構要加強貸款定價管理，根據貸款市場報價利率（LPR）、自身資金成本和小微企業客群特征、風險狀況等，科學合理確定普惠型小微企業貸款利率水平，增強業務發展可持續性。
“銀行要轉變經營思路，新興產業、數字科技為銀行創造了新的業務增長點，應通過精細化管理提升資本回報，全面盤活存量資源。”曾剛建議。
中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬向大河財立方記者表示，銀行凈息差本身處于低位，簡單降低價格將進一步壓縮凈息差，降低銀行的盈利能力和內源資本補充能力，不利于長期可持續發展，也不利于更好地服務實體經濟。銀行業應圍繞重大戰略、重點領域和薄弱環節創新更多的金融產品，挖掘有效市場需求，圍繞客戶合理融資需求提供優質金融服務，從而實現業務擴張和資產質量的有效平衡。
實習編輯:金怡杉 | 審校:李金雨 | 審核:李震 | 監審:古箏
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